213800QFUT9HM23TCH842024-01-012024-12-31213800QFUT9HM23TCH842023-01-012023-12-31213800QFUT9HM23TCH842023-12-31213800QFUT9HM23TCH842024-12-31213800QFUT9HM23TCH842022-12-31213800QFUT9HM23TCH842022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800QFUT9HM23TCH842023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800QFUT9HM23TCH842023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800QFUT9HM23TCH842022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800QFUT9HM23TCH842023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800QFUT9HM23TCH842023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800QFUT9HM23TCH842022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800QFUT9HM23TCH842023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800QFUT9HM23TCH842023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800QFUT9HM23TCH842022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800QFUT9HM23TCH842023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800QFUT9HM23TCH842023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800QFUT9HM23TCH842022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800QFUT9HM23TCH842023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800QFUT9HM23TCH842023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800QFUT9HM23TCH842022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800QFUT9HM23TCH842023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800QFUT9HM23TCH842023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800QFUT9HM23TCH842024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800QFUT9HM23TCH842024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800QFUT9HM23TCH842024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800QFUT9HM23TCH842024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800QFUT9HM23TCH842024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800QFUT9HM23TCH842024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800QFUT9HM23TCH842024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800QFUT9HM23TCH842024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800QFUT9HM23TCH842024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800QFUT9HM23TCH842024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800QFUT9HM23TCH842024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800QFUT9HM23TCH842024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares
Graphics
AVE Α.Ε.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
(με βάση το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007)
για τη χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2024
ΕΔΡΑ : Εθνικής Αντιστάσεως 104, 15351 Παλλήνη
ΑΡ. Γ.Ε.Μ.Η.: 353601000
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
1
Περιεχόμενα
Ι. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ............................................................................................. 3
ΙI.ΈΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ .................................................................................................. 4
III ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ................................................................................. 12
ΙV. ΕΤΗΣΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ .................................................................................................... 44
1. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ................................................................................................. 44
2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ..................................................................................................................... 45
3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ......................................................................................................................... 47
4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ .................................................................................................. 48
V. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ........................ 50
1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ .............................................................................................................................................. 50
2. ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ .............................................................................................................................. 50
3. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ............................................................................. 50
4. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ................................................................................................................ 51
4
.
1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ
και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση ............................................................................................................ 51
4.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα
τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.................................................................................... 52
5. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ................................................................................................................. 53
ΟΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΟΙ ΟΠΟΙΕΣ ΕΧΟΥΝ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΗΘΕΙ ΣΤΗΝ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ
ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΟΨΙΖΟΝΤΑΙ ΠΑΡΑΚΑΤΩ. ...................................................... 53
5.1 ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ .................................................................. 53
5.2 ΥΠΕΡΑΞΙΑ .......................................................................................................................................................... 54
5.3 ΆΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ .................................................................................................................. 55
5.4 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ....................................................................................................................... 56
5.5 ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ........................................................................................................................................................ 57
5.6 ΔΙΑΚΟΠΤΟΜΕΝΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ................................................................................................................... 58
5.7 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ .................................................................................................................................. 58
5.8 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ........................................................................................................................... 59
5.9 ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ................................................................................................................................ 60
5.10 ΠΑΡΟΧΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ..................................................................................................................................... 61
5.11 ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ....................................................................................................................................... 61
5.12 ΈΞΟΔΑ ............................................................................................................................................................... 62
5.13 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ...................................................................................................................................... 62
5.14 ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ, ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ .......................................................... 62
5.15 ΜΕΤΑΤΡΟΠΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΣΕ ΞΕΝΟ ΝΟΜΙΣΜΑ ................................................................................................... 63
5.16 ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ .................................................................................................................................. 63
5.17 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ...................................................................................................................................................... 63
5.18 ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ........................................................................................ 63
5.19 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ....................................................................................................................................... 63
6. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ............................................................ 63
7. ΔΟΜΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ........................................................................................................................................... 66
8. ΔΙΑΚΟΠΤΟΜΕΝΟΣ ΚΛΑΔΟΣ ................................................................................................................................ 66
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
2
9. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ........................................................................................................................... 68
10. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ....................................................................................................................... 70
11. ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥΣ ΣΚΟΠΟΥΣ ........................................................................................................... 73
12. ΆΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ.......................................................................................................................... 74
13. ΣΥΜΜΕΤΟΧΈΣ .................................................................................................................................................... 76
i. Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις .................................................................................................................. 76
14. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ......................................................................................................... 77
15. ΑΠΟΘΈΜΑΤΑ ...................................................................................................................................................... 77
16. ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ .............................................................................................. 78
17. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ......................................................................................................................................... 78
18. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ........................................................................................ 79
19. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ....................................................................................................................................... 79
20. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ................................................................. 80
21. ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ................................................................................................................................ 80
22. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ...................................................................................................... 81
23. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ............................................................................................................ 81
24. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ............................................................................................................................... 82
25. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ...................................................................................................................................... 82
26. ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ ............................................................................................................................ 82
27. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ ............................................................... 83
28. ΛΟΙΠΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ .............................................................................................................. 83
29. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΑ ΕΙΔΟΣ ΕΞΟΔΩΝ .......................................................................................................................... 83
30. ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ .................................................................................................................................................... 84
31. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ...................................................................................................................................... 85
32. ΚΕΡΔΗ/ (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ....................................................................................................................... 85
33. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ................................................................................................................. 86
34. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΒΑΣΙΚΑ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ .............................................................................................. 87
35. ΠΑΡΟΧΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ..................................................................................................................................... 87
36. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ .................................................... 88
37. ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ ................................................................................................................ 88
38. ΣΚΟΠΟΙ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ........................................................................................... 88
39. ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ ........................................................................................................................... 91
40. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ .................. 92
41. ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ...................................................................................................... 92

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
3
Ι. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
(σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του ν.3556/2007)
Τα κατωτέρω μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας AVE A.E.:
1. Απόστολος Βούλγαρης, Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος, Εκτελεστικό μέλος
2. Θωμάς Ρούμπας, Αντιπρόεδρος του ΔΣ, Μη Εκτελεστικό μέλος
3. Νικόλαος Τζανάκης , Μη Εκτελεστικό μέλος
Βεβαιώνουμε και δηλώνουμε, εξ όσων γνωρίζουμε, ότι:
α) οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις για την χρήση 1η Ιανουαρίου 2024 έως την
31η Δεκεμβρίου 2024, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα ΔΠΧΑ, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα
στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της εταιρείας AVE A.E.,
καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο,
β) η συνημμένη ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις, και
τη θέση της εταιρείας AVE A.E., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως
σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.
Παλλήνη, 30 Απρίλιου 2025
Το Μέλος του ΔΣ
Ο Πρόεδρος του Δ.Σ.
και Διευθύνων Σύμβουλος
Ο Αντιπρόεδρος του ΔΣ
ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΤΖΑΝΑΚΗΣ
ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΒΟΥΛΓΑΡΗΣ
ΘΩΜΑΣ ΡΟΥΜΠΑΣ

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
4
ΙI.Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή
Προς τους Μετόχους της εταιρείας “AVE A.E.”
Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών
Καταστάσεων
Γνώμη
Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας
«AVE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη
κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31
ης
Δεκεμβρίου 2024, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις
αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της
χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών
καταστάσεων που περιλαμβάνουν ουσιώδεις πληροφορίες λογιστικών πολιτικών.
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις
παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «AVE ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2024, τη χρηματοοικονομική τους
επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή
Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Βάση γνώμης
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί
στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην
ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες
θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για
Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει
ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των
εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις
δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του
προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι
επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας.
Σημαντικότερα θέματα ελέγχου
Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν
εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους
ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν
εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά.
Σημαντικότερα θέματα ελέγχου
Πώς αντιμετωπίστηκαν τα σημαντικότερα
θέματα ελέγχου στον έλεγχό μας
Ανακτησιμότητα εμπορικών απαιτήσεων

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
5
Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2024, η αξία των
εμπορικών απαιτήσεων στον Όμιλο και την
Εταιρεία ανέρχεται σε ποσό € 3,94 εκ.
περίπου και 2,98 εκ. περίπου, ποσά που
περιλαμβάνουν προβλέψεις απομείωσης
ύψους € 2,08 εκ. περίπου και 1,83 εκ.
περίπου, όπως αναφέρεται στη σημείωση
16 των χρηματοοικονομικών
καταστάσεων.
Η Διοίκηση αξιολογεί στη λήξη κάθε
περιόδου αναφοράς την ανακτησιμότητα
των εμπορικών απαιτήσεων του Ομίλου
και της Εταιρείας, προκειμένου αυτές να
απεικονίζονται στο ανακτήσιμο ποσό τους,
αναγνωρίζοντας τις απαιτούμενες
προβλέψεις ζημιάς απομείωσης για
αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές. Η
διαδικασία αυτή περιλαμβάνει σημαντικές
κρίσεις και εκτιμήσεις.
Δεδομένης της σημαντικότητας της αξίας
των εν λόγω απαιτήσεων και των
σημαντικών κρίσεων και εκτιμήσεων που
απαιτούνται, αξιολογήσαμε την
ανακτησιμότητα των εμπορικών
απαιτήσεων ως ένα από τα
σημαντικότερα θέματα ελέγχου.
Οι γνωστοποιήσεις της Εταιρείας και του
Ομίλου σχετικά με τη λογιστική πολιτική,
καθώς και τις κρίσεις και εκτιμήσεις που
χρησιμοποιήθηκαν κατά την αξιολόγηση
της ανακτησιμότητας των εμπορικών
απαιτήσεων περιλαμβάνονται στις
σημειώσεις 5.16, 6 και 16 των συνημμένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε,
μεταξύ άλλων, τις ακόλουθες διαδικασίες:
• Αξιολογήσαμε τις διαδικασίες της
Διοίκησης αναφορικά με την
παρακολούθηση των εμπορικών
απαιτήσεων και την αξιολόγηση της
ανακτησιμότητας τους.
• Εξετάσαμε τις παραδοχές και τη
μεθοδολογία που χρησιμοποιήθηκε
από την Διοίκηση για τον
προσδιορισμό της ανακτησιμότητας
των εμπορικών απαιτήσεων ή του
χαρακτηρισμού τους ως επισφαλείς.
• Εξετάσαμε την ενηλικίωση των
υπολοίπων των εμπορικών
απαιτήσεων στο τέλος της χρήσης με
σκοπό τον εντοπισμό πιθανών
επισφαλών απαιτήσεων.
• Εξετάσαμε και αξιολογήσαμε τις
απαντητικές επιστολές των νομικών
συμβούλων, αναφορικά με τις
επισφαλείς απαιτήσεις που
χειρίστηκαν κατά τη διάρκεια του
έτους και τον εντοπισμό τυχόν
θεμάτων που υποδεικνύουν υπόλοιπα
από εμπορικές απαιτήσεις που δεν
είναι ανακτήσιμα στο μέλλον.
• Εξετάσαμε την ανακτησιμότητα των
υπολοίπων συγκρίνοντας τα ποσά του
τέλους της χρήσης με μεταγενέστερες
εισπράξεις/τακτοποιήσεις.
• Αξιολογήσαμε την επάρκεια των
γνωστοποιήσεων στις συνημμένες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις, σε
σχέση με το θέμα αυτό.
Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2024, ο Όμιλος
έχει αναγνωρίσει υπεραξία ποσού € 3,71
εκ. περίπου και λοιπά άυλα στοιχεία του
ενεργητικού ο Όμιλος ποσού € 9,48 εκ.
περίπου και η Εταιρεία ποσού € 9,26 εκ.
περίπου. Επίσης, κατά την 31η Δεκεμβρίου
2024, η Εταιρεία κατέχει επενδύσεις σε
θυγατρικές ποσού € 5,99 εκ. περίπου.
Σύμφωνα με τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ, η
Διοίκηση διενεργεί στη λήξη κάθε ετήσιας
περιόδου αναφοράς, ελέγχους
απομείωσης για την υπεραξία, ενώ για τα
άυλα στοιχεία του ενεργητικού με
Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε,
μεταξύ άλλων, τις ακόλουθες διαδικασίες:
• Εξετάσαμε τις εκτιμήσεις της
διοίκησης αναφορικά με το
κατά πόσον υφίστανται
ενδείξεις απομείωσης των εν
λόγω μη κυκλοφορούντων
στοιχείων του ενεργητικού.
• Αξιολόγηση της αξιοπιστίας
των επιχειρηματικών σχεδίων
που καταρτίζει η Διοίκηση

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
6
περιορισμένη ωφέλιμη ζωή και τις
επενδύσεις σε θυγατρικές, διενεργεί
ελέγχους απομείωσης μόνον όποτε
υφίστανται σχετικές ενδείξεις. Η
παραπάνω αξιολόγηση απαιτεί σημαντικό
βαθμό κρίσης.
Ο έλεγχος απομείωσης περιλαμβάνει τον
προσδιορισμό του ανακτήσιμου ποσού
κάθε Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών
Ροών (ΜΔΤΡ) ως το υψηλότερο ποσό
μεταξύ της εύλογης αξίας μείον τα κόστη
διάθεσης και της αξίας λόγω χρήσης. Ο
σχετικός προσδιορισμός απαιτεί κρίση από
τη διοίκηση σχετικά με τις μελλοντικές
ταμειακές ροές των ως άνω μονάδων και
τα επιτόκια προεξόφλησης που
εφαρμόζονται στις προβολές των
μελλοντικών ταμειακών ροών.
Δεδομένης της σημαντικότητας της αξίας
των παραπάνω μη κυκλοφορούντων
περιουσιακών στοιχείων και της χρήσης
παραδοχών και εκτιμήσεων της Διοίκησης
για το προσδιορισμό των ανακτήσιμων
ποσών, θεωρούμε την αξιολόγηση της
απομείωσης των παραπάνω στοιχείων ,
ως ένα εκ των σημαντικότερων θεμάτων
ελέγχου.
Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου και της
Εταιρείας σχετικά με την λογιστική
πολιτική, τις κρίσεις και εκτιμήσεις που
χρησιμοποιήθηκαν και την ανάλυση των εν
λόγω στοιχείων περιλαμβάνονται στις
σημειώσεις 5.1, 5.2, 5,3, 6, 12, και 13 των
συνημμένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων αντίστοιχα.
λαμβάνοντας υπόψη μεταξύ
άλλων τη σύγκριση των
βασικών προϋπολογιστικών
μεγεθών με τα
πραγματοποιηθέντα
οικονομικά μεγέθη.
• Αξιολόγηση των βασικών
παραδοχών. Οι βασικές
παραδοχές που αξιολογήθηκαν
περιλάμβαναν τις τάσεις των
εσόδων και του περιθωρίου
κέρδους και τις εκτιμώμενες
επενδύσεις σε περιουσιακά
στοιχεία.
• Χρήση ειδικού εμπειρογνώμονα
με εξειδικευμένες γνώσεις σε
θέματα αποτιμήσεων και
επιχειρηματικών μοντέλων, για
την αξιολόγηση της
μαθηματικής ακρίβειας των
υπολογισμών των μοντέλων
αλλά και την αξιολόγηση του
εύλογου των προεξοφλητικών
επιτοκίων που
χρησιμοποιήθηκαν.
• Αξιολογήσαμε την επάρκεια των
γνωστοποιήσεων στις συνημμένες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις, σε
σχέση με το θέμα αυτό.
Άλλο Θέμα
Οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για την προηγούμενη χρήση
που έληξε την 31.12.2023 ελέγχθηκαν από άλλη ελεγκτική εταιρεία. Για την εν λόγω χρήση ο Ορκωτός
Ελεγκτής Λογιστής εξέδωσε την από 30 Απριλίου 2024 έκθεση ελέγχου με σύμφωνη γνώμη.
Άλλες πληροφορίες
Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση
Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων
Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και σε
οποιεσδήποτε άλλες πληροφορίες οι οποίες είτε απαιτούνται από ειδικές διατάξεις του νόμου είτε η Εταιρεία
ενσωμάτωσε προαιρετικά στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, αλλά δεν
περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών.

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
7
Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες
πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί
αυτών.
Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η
ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι
άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές
καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς
εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει
ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό.
Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή
Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες,
ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι
υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά
τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη
δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η
διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους
ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ’ αυτές τις ενέργειες.
Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας
χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου.
Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που
οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη
μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος
που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα
εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή
από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται
ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές
και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις.
Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία,
ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του
ελέγχου. Επίσης:
• Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και
διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε
ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος
μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
8
σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις,
ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό
ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί
της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου.
• Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των
λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση.
• Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της
συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει
ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη
αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους.
Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να
επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να
διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που
αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες
ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη
δραστηριότητα.
• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά
πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες
συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση.
• Σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο του Ομίλου με σκοπό να αποκτήσουμε επαρκή και κατάλληλα
ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των
επιχειρηματικών μονάδων εντός του Ομίλου ως βάση για τη διαμόρφωση γνώμης επί των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων του Ομίλου. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη
και την επισκόπηση της διενεργούμενης ελεγκτικής εργασίας για σκοπούς ελέγχου του Ομίλου.
Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και
το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων
όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου
μας.
Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές
απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα
θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα
προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα
εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου.
Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων
1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου
Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή,
κατ’ εφαρμογή των απαιτήσεων της παραγράφου 1, περιπτώσεις αα’, αβ’ και β’, του άρθρου 154Γ του
Ν.4548/2018, σημειώνουμε ότι:

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
9
α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης,
η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018.
β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις
ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 του Ν.4548/2018, και το περιεχόμενο αυτής
αντιστοιχεί με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που
έληξε την 31.12.2024.
γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία «AVE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και
το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού
της Συμβουλίου.
2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου
Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι
συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται
από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών
Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα
με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
Διορισμός Ελεγκτή
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 28.06.2024 απόφαση
της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων.
4. Κανονισμός Λειτουργίας
Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις διατάξεις
του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020.
5. Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς
Υποκείμενο Θέμα
Αναλάβαμε την ανάθεση εύλογης διασφάλισης με σκοπό να εξετάσουμε τα ψηφιακά αρχεία της εταιρείας
«AVE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (εφεξής Εταιρεία ή/και Όμιλος), τα οποία καταρτίστηκαν σύμφωνα με τον
Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF), και τα οποία περιλαμβάνουν τις εταιρικές και
ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31
Δεκεμβρίου 2024, σε μορφή XHTML «213800QFUT9HM23TCH84-2024-12-31-el.xhtml», καθώς και το
προβλεπόμενο αρχείο XBRL «213800QFUT9HM23TCH84-2024-12-31-el.zip» με την κατάλληλη σήμανση, επί των
προαναφερόμενων ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των
λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών (Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων), (εφεξής
«Υποκείμενο θέμα»), προκειμένου να διαπιστώσουμε ότι καταρτίστηκε σύμφωνα με τις απαιτήσεις που
ορίζονται στην ενότητα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
Εφαρμοστέα κριτήρια
Τα Εφαρμοστέα κριτήρια για το Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) ορίζονται από τον κατ’
εξουσιοδότηση Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (E.Ε) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με τον

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
10
Κανονισμό (E.Ε.) 2020/1989 (εφεξής Κανονισμός ESEF) και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της
Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10
ης
Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές
ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Συνοπτικά τα κριτήρια αυτά
προβλέπουν, μεταξύ άλλων, ότι:
- Όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL.
- Όσον αφορά τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η χρηματοοικονομική πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται στην
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στην Κατάσταση Μεταβολών
Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών, καθώς επίσης και η χρηματοοικονομική
πληροφόρηση που περιλαμβάνεται στις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες, θα πρέπει να επισημαίνεται
με ετικέτες XBRL (XBRL ‘tags’ και “‘block tag”’), σύμφωνα με την Ταξινομία του ESEF (ESEF Taxonomy),
όπως ισχύει. Οι τεχνικές προδιαγραφές για τον ESEF, συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής ταξινομίας,
παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα (Regulatory Technical Standards) του ESEF.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου
2024, σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η
διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών αρχείων
απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Ευθύνες του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι η έκδοση της παρούσας Έκθεσης αναφορικά με την αξιολόγηση του Υποκείμενου
Θέματος, με βάση τη διενεργηθείσα εργασία μας, η οποία περιγράφεται παρακάτω στην ενότητα «Εύρος
Διενεργηθείσας Εργασίας».
Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Διασφάλισης 3000
(Αναθεωρημένο) “Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης”
(εφεξής “ΔΠΑΔ 3000”).
Το ΔΠΑΔ 3000 απαιτεί να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε την εργασία μας έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη
η διασφάλιση για την αξιολόγηση του Υποκείμενου Θέματος σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια. Στο
πλαίσιο των διενεργούμενων διαδικασιών εκτιμούμε τον κίνδυνο ουσιώδους σφάλματος των πληροφοριών
που σχετίζονται με το Υποκείμενο Θέμα.
Θεωρούμε ότι τα στοιχεία που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα και υποστηρίζουν το
συμπέρασμα που διατυπώνεται στην παρούσα έκθεση διασφάλισης.
Επαγγελματική δεοντολογία και διαχείριση ποιότητας
Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τον Όμιλο, καθ’ όλη τη διάρκεια της παρούσας ανάθεσης και
έχουμε συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις του Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του
Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), τις απαιτήσεις δεοντολογίας και
ανεξαρτησίας του Ν. 4449/2017 καθώς και του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014.
Η ελεγκτική μας εταιρεία εφαρμόζει το Διεθνές Πρότυπο για τη Διαχείριση Ποιότητας (ISQΜ) 1 «Διαχείριση
Ποιότητας για εταιρείες που διενεργούν ελέγχους ή επισκοπήσεις χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
11
λοιπές αναθέσεις διασφάλισης ή συναφών υπηρεσιών» και κατά συνέπεια διατηρεί ένα ολοκληρωμένο
σύστημα διαχείρισης ποιότητας που περιλαμβάνει τεκμηριωμένες πολιτικές και διαδικασίες σχετικά με τη
συμμόρφωση με απαιτήσεις δεοντολογίας, επαγγελματικά πρότυπα και ισχύουσες νομικές και κανονιστικές
απαιτήσεις.
Εύρος διενεργηθείσας εργασίας
Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται στην
υπ’ αρ. 214/4/11-02-2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων (ΕΛΤΕ)
και στις «Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση διασφάλισης των Ορκωτών
Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών
με κινητές αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα», όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών
Ελεγκτών την 14/02/2022, έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι χρηματοοικονομικές
καταστάσεις της Εταιρείας που καταρτίστηκαν από τη διοίκηση συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη
με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
Εγγενείς περιορισμοί
Η εργασία μας κάλυψε τα αντικείμενα που αναφέρονται στην ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας» για
την απόκτηση εύλογης διασφάλισης με βάση τις διαδικασίες που περιγράφονται. Στο πλαίσιο αυτό, η
εργασία που διενεργήσαμε δεν θα μπορούσε να διασφαλίσει απόλυτα ότι θα αποκαλυφθούν όλα τα θέματα
που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως ουσιώδεις αδυναμίες.
Συμπέρασμα
Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα ότι οι
εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση
που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024, σε μορφή αρχείου XHTML «213800QFUT9HM23TCH84-2024-12-31-
el.xhtml», καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL «213800QFUT9HM23TCH84-2024-12-31-el.zip» με την
κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων,
συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών, έχουν καταρτιστεί, από κάθε
ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τα οριζόμενα στα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
BDO Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε.
Λ. Μεσογείων 449, Αγ. Παρασκευή
ΑΜ ΣΟΕΛ: 173
Αγία Παρασκευή, 30 Απριλίου 2025
Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Χριστόφορος Ι. Αχινιώτης
ΑΜ ΣΟΕΛ: 35961
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
12
III ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ
Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας «AVE A.E.» επί των ενοποιημένων και εταιρικών
Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης από 01.01.2024 έως 31.12.2024
Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου (εφεξής καλουμένη για λόγους συντομίας ως «Έκθεση»), αφορά
στην χρονική περίοδο της χρήσεως 2024 (1.1.2024-31.12.2024). H Έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις
σχετικές διατάξεις των άρθρων 150,152 και 153 του νόμου 4548/2018, του άρθρου 4 του νόμου 3556/2007 (ΦΕΚ
91Α΄/30.4.2007) καθώς και τις επ’ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά πληροφορίες του Ομίλου και της εταιρείας «AVE Α.Ε.» και εφεξής
καλούμενη για λόγους συντομίας ως «Εταιρεία» ή «AVE» χρηματοοικονομικές πληροφορίες που στοχεύουν σε γενική
ενημέρωση των μετόχων και του επενδυτικού κοινού για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα, τη συνολική
πορεία και τις μεταβολές που επήλθαν κατά τη διάρκεια της κλειόμενης εταιρικής χρήσης (01/01/2024 – 31/12/2024),
σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα και την επίδραση αυτών στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της ίδιας περιόδου.
Επίσης γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει ο Όμιλος και η
Εταιρεία στο μέλλον και παρατίθενται οι σημαντικότερες συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ του εκδότη και των
συνδεδεμένων με αυτών προσώπων.
Η παρούσα Έκθεση εμπεριέχει κατά τρόπο συνοπτικό πλην όμως ουσιαστικό όλες τις σημαντικές επιμέρους θεματικές
ενότητες, που είναι απαραίτητες, με βάση το ως άνω νομοθετικό πλαίσιο και απεικονίζει κατά τρόπο αληθή όλες τις σχετικές
αναγκαίες κατά νόμο πληροφορίες, προκειμένου να εξαχθεί μια ουσιαστική και εμπεριστατωμένη ενημέρωση για τη
δραστηριότητα κατά την εν λόγω χρονική περίοδο της Εταιρείας καθώς και του Ομίλου.
Οι ατομικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν βάσει των Διεθνών Προτύπων
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ).
Δεδομένου ότι η Εταιρεία συντάσσει και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις , η παρούσα Έκθεση είναι ενιαία,
με κύριο σημείο αναφοράς τα ενοποιημένα οικονομικά δεδομένα της Εταιρείας και των συνδεδεμένων προς αυτήν
επιχειρήσεων και με αναφορά στα επιμέρους (μη ενοποιημένα) οικονομικά δεδομένα της Εταιρείας, μόνο στα σημεία όπου
έχει κριθεί σκόπιμο ή αναγκαίο για την καλύτερη κατανόηση του περιεχομένου της.
Η Έκθεση περιλαμβάνεται αυτούσια μαζί με τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και τα λοιπά απαιτούμενα από τον νόμο
στοιχεία και δηλώσεις στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση που αφορά την κλειόμενη χρήση 2024.
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
13
1. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΗΣ 2024
Από το τέλος του 2023 η παγκόσμια οικονομία αντιμετώπισε κινδύνους όσο και ευκαιρίες καθώς προσπαθούσε να
προσαρμοστεί σε ασταθή νερά. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις και οι διεθνείς αναταραχές συνεπεία της συνέχισης των
πολεμικών συγκρούσεων στην Ουκρανία, όσο την έναρξη των εχθροπραξιών στη Λωρίδα της Γάζας, επέδρασαν για ένα
ακόμα έτος στις έντονες διακυμάνσεις των τιμών του ενεργειακού τομέα στο διεθνές επίπεδο, ειδικά δε για τη χώρα μας
πρόσθετο αρνητικό παράγοντα αποτέλεσε ο τρόπος υπολογισμού των εν λόγω τιμών, οι δε στρεβλώσεις που
παρατηρήθηκαν δεν επέτρεψαν την ομαλή υποχώρηση του κόστους των πρώτων υλών. Παράλληλα, η αναμενόμενη
επιτάχυνση στη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ και τη FED δεν υλοποιήθηκε με βάση τις εκτιμήσεις αλλά με πιο αργό
ρυθμό, με αποτέλεσμα το κόστος δανεισμού για τις επιχειρήσεις να διαμορφωθεί σε σχετικά υψηλά επίπεδα. Τέλος, όσον
αφορά στον πληθωρισμό στην Ελλάδα, υποχώρησε στο 2.6% το Δεκέμβριο 2024, έναντι 3.4% ένα χρόνο πριν, ωστόσο
υψηλότερα κυμάνθηκε σε όλη τη διάρκεια του έτους ο δομικός πληθωρισμός (κυρίως λόγω διατήρησης υψηλών τιμών
στα τρόφιμα), που πλήττει τα μεσαία και χαμηλά εισοδήματα.
Η ελληνική οικονομία συνέχισε να αναπτύσσεται με ικανοποιητικό ρυθμό το το 2024, καθώς το εποχικά διορθωμένο
Ακαθάριστο Εθνικό Προϊόν σημείωσε ετήσια αύξηση κατά 2,6%, ένα από τα υψηλότερα στις χώρες της Ευρωπαϊκής
Ένωησς, έναντι 2.0% το 2013. Βασική συνιστώσα της ανάπτυξης ήταν η εγχώρια ζήτηση, προερχόμενη κυρίως από την
ιδιωτική κατανάλωση, αλλά και από τις επενδύσεις. Η άνοδος της κατανάλωσης υποστηρίχθηκε από την αύξηση των
εισοδημάτων των νοικοκυριών, καθώς η απασχόληση συνέχισε να κινείται ανοδικά και οι ονομαστικοί μισθοί,
περιλαμβανομένου του βασικού μισθού, αυξήθηκαν σημαντικά. Θετικά κινήθηκαν και οι εξαγωγές υπηρεσιών, με έμφαση
για ένα ακόμα έτος στις πολύ θετικές επιδόσεις του τουρισμού. Ωστόσο, η καθαρή συμβολή του εξωτερικού τομέα ήταν
οριακά αρνητική, καθώς οι εξαγωγές αγαθών εκτιμάται ότι επηρεάστηκαν από την περιορισμένη εξωτερική ζήτηση, ενώ
παράλληλα καταγράφηκε σημαντική άνοδος των εισαγωγών αγαθών και υπηρεσιών..
Η βασική θυγατρική του Ομίλου, η RETAIL & MORE A.E. επιτάχυνε τον αναπτυξιακό σχεδιασμό της, εστιάζοντας στην
ενσωμάτωση των 11 καταστημάτων Economy, που εξαγόρασε στο τέλος του 2023. Τα καταστήματα ανακαινίστηκαν,
εξοπλίστηκαν κυρίως με υποδομές υψηλής ενεργειακής κατανάλωσης και μετατράπηκαν σε Carrefour express υλοποιώντας
το αντίστοιχο επενδυτικό πλάνο. Τον Ιούλιο του 2024 η RETAIL & MORE A.E. απορρόφησε την εξαγορασθείσα εταιρεία
επιτυγχάνοντας πλήρη λειτουργική και εταιρική ενοποίηση.
Παράλληλα εγκαινιάστηκαν 9 νέα καταστήματα: 3 εταιρικά στην Αθηνά και 6 Franchise, με τον τρόπο αυτό, ενισχύθηκε
περαιτέρωτο δίκτυο του Ομίλου που ανερχόταν πλέον σε 46 καταστήματα στο τέλος της εξεταζόμενης χρήσης.
Επίσης το 2024 υλοποιώντας το master Franchise agreement με το group Carrefour εγκαινιάστηκαν 13 καταστήματα
Carrefour express και Carrefour market σε Σοφία , Βάρνα και Μπουργκάς.
Το Μάϊο του 2024 η Εταιρία δραστηριοποιείται στο quick commerce σε συνεργασία με την E-food με πολύ ενθαρρυντικά
πρώτα αποτελέσματα. Την ίδια περίοδο οριστικοποιήθηκε η συνεργασία με την εταιρία Skroutz για την τοποθέτηση
σημείων παραλαβής προϊόντων (Skroutz Points) έξω από τα καταστήματα. Συνολικά τοποθετούνται προϊόντα σε 7 τέτοια
σημεία.
Η Διοίκηση του Ομίλου, διαβλέποντας τις υψηλές προοπτικές ανάπτυξης στον τομέα πωλήσεων λιανικής, εφόσον υφίσταται
ένα αποτελεσματικό κανάλι προώθησης των σχετικών προϊόντων, αποφάσισε να διευρύνει το Master Franchise Agreement
με την Carrefour σε περισσότερες χώρες και να επενδύσει σε υποδομές όπως συστήματα μηχανοργάνωσης, υπηρεσίες
Logistics, ενισχύοντας παράλληλα το Ανθρώπινο Δυναμικό. Επιπλέον, εφαρμόστηκε νέο πλαίσιο Ποιοτικού Ελέγχου για τα
προϊόντα που διακινούνται.
Τέλος, αλλά εξίσου σημαντικό, η Εταιρία δημιούργησε 50 νέα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας Carrefour από Έλληνες
παράγωγους σε βασικές κατηγορίες καταναλωτικών προϊόντων και σύμφωνα με τις προδιάγραφες του Group .
Παράλληλα, η χρονιά που πέρασε αποτέλεσε μία ακόμη σημαντική περίοδο ανάπτυξης του Ομίλου στον τομέα των
ηλεκτρονικών καταναλωτικών προϊόντων. Παρά τις προκλήσεις της Αγοράς, συνεχίστηκε η ενίσχυση της θέση της Εταιρίας,
εδραιώνοντας συνεργασίες και προσφέροντας ποιοτικές λύσεις στους συνεργάτες και πελάτες της.
Στo πλαίσιο των δράσεων CSR η Εταιρεία ανάπτυξε δράσεις όπως :
• Η ανάπτυξη ζυμαρικών PL από 100% ελληνικό σκληρό σίτο. Τα προϊόντα παράγονται σε εγκαταστάσεις με
μηδενικές εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα (CO2).
• Η χρήση ενέργειας από 100% ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στο πρώτο εταιρικό κατάστημα
• Η στρατηγική Food Transition, μέσω της οποίας επιτεύχθηκε σημαντική μείωση εκπομπών CO
2
.
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
14
• Η ένταξη της Εταιρίας στα συνολικά αποτελέσματα του Group Carrefour αναφορικά με την ενεργειακή απόδοση
των καταστημάτων. Συγκεκριμένα αποφασίστηκε ότι οι χώρες στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρία (Ελλάδα
και Βουλγαρία) θα συνεισφέρουν στον στόχο του Ομίλου Carrefour για μείωση των εκπομπών CO₂ κατά 80%
έως το 2030.
Βασικά οικονομικά μεγέθη
Ο κύκλος εργασιών (πωλήσεις) για τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες στη χρήση του 2024 ανήλθε σε € 28,78 εκ. για
τον Όμιλο και € 15,42 εκ για την Εταιρεία έναντι € 19,37 εκ για τον Όμιλο και € 13,53 εκ. για την Εταιρία το 2023. Η
αύξηση αυτή κατά 48,58% σε επίπεδο Ομίλου και κατά 13,96% σε επίπεδο Εταιρίας , οφείλεται στην αύξηση των
πωλήσεων του τομέα Home Entertainment, καθώς και (για τον Όμιλο) στην ενσωμάτωση των καταστημάτων που
εξαγόρασε η RETAIL & MORE εντός της χρήσης.
Τα αποτελέσματα προ φόρων του Ομίλου στη χρήση του 2024 για τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν
σε κέρδη € 3,1 εκ έναντι ζημιών € 11,54 εκ το 2023. Αντίστοιχα τα αποτελέσματα προ φόρων της Εταιρείας ήταν
κερδοφόρα κατά € 6,97 εκ στη χρήση 2024, έναντι αρνητικών αποτελεσμάτων κατά € 8,95 εκ. το προηγούμενο έτος.
Τα προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και
αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για τη χρήση 2024 διαμορφώθηκαν σε ζημιές €
3,05 εκ. έναντι ζημιών € 3,22 χιλ. το 2023. Τα σχετικά μεγέθη για την Εταιρεία διαμορφώθηκαν σε ζημιές € 805 χιλ. έναντι
ζημιών € 1,2 εκ. για τη χρήση του 2023.
Τα αποτελέσματα μετά από φόρους του Ομίλου για τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε κέρδη €
2,72 εκ. στη χρήση του 2024, έναντι ζημιών € 9,15 εκ το 2023. Σε επίπεδο Εταιρείας τα αποτελέσματα μετά από φόρους
ήταν κερδοφόρα κατά € 6,17 εκ., έναντι ζημιών ύψους € 6,99 εκ. τη χρήση 2023.
Τα συνολικά αποτελέσματα για τις διακοπείσες δραστηριότητες διαμορφώνονται σε ζημιές € 388 χιλ. έναντι ζημιών €
663 χιλ. το 2023.
Εναλλακτικοί Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Μέτρησης:
Η εταιρεία χρησιμοποιεί Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης (“ΕΔΜΑ”) στο πλαίσιο λήψης αποφάσεων σχετικά με
το χρηματοοικονομικό, λειτουργικό και στρατηγικό σχεδιασμό της, καθώς και για την αξιολόγηση και δημοσίευση των
επιδόσεών της. Οι ΕΔΜΑ εξυπηρετούν στην καλύτερη κατανόηση των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών
αποτελεσμάτων του Ομίλου, της χρηματοοικονομικής του θέσης καθώς και της κατάστασης ταμειακών ροών. Οι ΕΔΜΑ
πρέπει να λαμβάνονται υπόψη πάντα σε συνδυασμό με τα οικονομικά αποτελέσματα που έχουν συνταχθεί σύμφωνα με
τα ΔΠΧΑ και σε καμία περίπτωση δεν αντικαθιστούν αυτά.
Στη συνέχεια παρουσιάζεται ο υπολογισμός και τα αποτελέσματα των ακόλουθων ΕΔΜΑ:
EBITDA, περιθώριο Μικτού κέρδους, περιθώριο EBITDA καθαρό περιθώριο κέρδους, δείκτης γενικής ρευστότητας, δείκτης
κεφαλαιακής διάρθρωσης.
ΟΜΙΛΟΣ
31.12.2024
31.12.2023
Μεταβολή
Ποσοστιαία
μεταβολή
%
Κύκλος εργασιών
28.776.630
19.366.955
9.409.674
48,59%
Μικτό κέρδος
5.253.573
2.944.662
2.308.911
78,41%
Κέρδη προ φόρων
3.101.698
(11.544.152 )
14.645.850
-126,87%
Καθαρά κέρδη χρήσεως μετά από φόρους
2.719.413
(9.152.692 )
11.872.105
-129,71%
Κέρδη / (ζημίες) πρo φόρων, χρηματοδοτικών,
επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων
(EBITDA)
(4.576.414 )
(3.223.025 )
(1.353.390 )
41,99%
Κέρδη / (ζημίες) πρo φόρων, χρηματοδοτικών,
επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων
(EBITDA)-Προσαρμοσμένο
(3.051.154 )
(3.223.025 )
171.871
-5,33%
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
15
ΕΤΑΙΡΙΑ
31.12.2024
31.12.2023
Μεταβολή
Ποσοστιαία
μεταβολή
%
Κύκλος εργασιών
15.418.091
13.528.834
1.889.257
13,96%
Μικτό κέρδος
2.053.453
1.746.161
307.292
17,60%
Κέρδη προ φόρων
6.974.759
(8.951.160 )
15.925.919
-177,92%
Καθαρά κέρδη χρήσεως μετά από φόρους
6.166.329
(6.990.390 )
13.156.719
-188,21%
Κέρδη / (ζημίες) πρo φόρων, χρηματοδοτικών,
επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων
(EBITDA)
(1.955.171 )
(1.203.447 )
(751.724 )
62,46%
Κέρδη / (ζημίες) πρo φόρων, χρηματοδοτικών,
επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων
(EBITDA)-Προσαρμοσμένο
(805.571 )
(1.203.447 )
397.876
-33,06%
Το αναπροσαρμοσμένο EBITDA για τον Όμιλο και την Εταιρεία διαμορφώνεται ως εξής:
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
01.01 - 31.12.2024
01.01 - 31.12.2023
01.01 - 31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
Κέρδη / (ζημίες) πρo φόρων,
χρηματοδοτικών, επενδυτικών
αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA)
(4.576.414 )
(3.223.025 )
(1.955.171 )
(1.203.447 )
Πλέον: Έκτακτα και μη επαναλαμβανόμενα έξοδα
1.525.260
0
1.149.600
0
Αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων,
φόρων, αποσβέσεων (Adjusted EBITDA)
(3.051.154 )
(3.223.025 )
(805.571 )
(1.203.447 )
ΟΜΙΛΟΣ
31.12.2024
31.12.2023
Μεταβολή
Περιθώριο Μικτού Κέρδους:
(Μικτά Κέρδη / Κύκλος Εργασιών)
18,26%
15,20%
3,05%
Περιθώριο EBITDA:
(EBITDA / Κύκλος Εργασιών)
-15,90%
-16,64%
0,74%
Περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA χωρίς
IFRS 16:
(EBITDA / Κύκλος Εργασιών)
-10,95%
-16,64%
5,69%
Καθαρό Περιθώριο Κέρδους:
(Κέρδη προ φόρων / Κύκλος Εργασιών)
10,78%
-59,61%
70,39%
Δείκτης Γενικής Ρευστότητας:
(Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες
Υποχρεώσεις)
58,86%
77,14%
-18,28%
Δείκτης Ξένα/Ίδια Κεφάλαια: Συνολικές
Υποχρεώσεις/Ίδια Κεφάλαια
2,85
-9,01
11,86
ΕΤΑΙΡΙΑ
31.12.2024
31.12.2023
Μεταβολή
Περιθώριο Μικτού Κέρδους:
(Μικτά Κέρδη / Κύκλος Εργασιών)
13,32%
12,91%
0,41%
Περιθώριο EBITDA:
(EBITDA / Κύκλος Εργασιών)
-12,68%
-8,90%
-3,79%
Περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA χωρίς
IFRS 16:
(EBITDA / Κύκλος Εργασιών)
-3,44%
-8,90%
5,46%
Καθαρό Περιθώριο Κέρδους:
(Κέρδη προ φόρων / Κύκλος Εργασιών)
45,24%
-66,16%
111,40%
Δείκτης Γενικής Ρευστότητας:
(Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες
Υποχρεώσεις)
63,49%
91,61%
-28,12%
Δείκτης Ξένα/Ίδια Κεφάλαια: Συνολικές
Υποχρεώσεις/Ίδια Κεφάλαια
0,86
-10,91
11,77
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
16
2.ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΣΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2024
Τα σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη χρήση 2024 (01.01 - 31.12.2024) σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας
είναι τα ακόλουθα:
1) Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, που πραγματοποιήθηκε στις 20 Μαρτίου 2024, αποφάσισε:
α. Την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας κατά το ποσό των Ευρώ επτά εκατομμυρίων 7.000.000 €, με έκδοση
3.500.000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, μετά δικαιώματος ψήφου, ονομαστικής αξίας 0,04 € εκάστη και με τιμή
διάθεσης 2,00 € ανά μετοχή, καθώς και την εισαγωγή των άνω μετοχών προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Συνεπεία της προτεινόμενης αύξησης το μετοχικό κεφάλαιο διαμορφώθηκε σε 7.031.912,12 €. Η άνω αύξηση
πραγματοποιήθηκε με κεφαλαιοποίηση υφιστάμενων καταβολών βασικών μετόχων της Εταιρείας και με κατάργηση του
δικαιώματος προτίμησης των λοιπών παλαιών μετόχων. Οι ως άνω καταβολές είχαν πραγματοποιηθεί έναντι μελλοντικών
αυξήσεων και, συγκεκριμένα, η εκ των μετόχων STONEMAN HOLDINGS LTD είχε καταθέσει το ποσό των 356.000 € και η
εκ των μετόχων DOSON INVESTMETNS COMPANY LIMITED είχε καταθέσει το ποσό των 6.644.000 €, σύμφωνα με τη
διάταξη του άρθρου 20 § 3 του ν. 4584/2018. Η ανωτέρω Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου πιστοποιήθηκε με σχετική
έκθεση ορκωτού ελεγκτή – λογιστή.
β. Τη μετατροπή του συνόλου των 17.142.856 προνομιούχων μετοχών άνευ δικαιώματος Ψήφου της Σειράς Ε’ σε
17.142.856 κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα Ψήφου, με σχέση μετατροπής 1:1. Η μετατροπή αυτή
πραγματοποιήθηκε κατόπιν άσκησης του σχετικού δικαιώματος από τους προνομιούχους μετόχους της Εταιρείας. Συνεπεία
της μετατροπής αυτής, οι κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρείας ανέρχονται πλέον σε 175.797.803.
2) Την 29.03.2024, καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών η με αρ. Πρωτ. 3248866/29.03.2024 Απόφαση του
Υπουργείου Ανάπτυξης – Γενική Γραμματεία Εμπορίου, με την οποία εγκρίθηκε η τροποποίηση του άρθρου 5 του
Καταστατικού συνεπεία των υπό (1α) και (1β) ανωτέρω περιπτώσεων. Η Επιτροπή Εισαγωγών και Λειτουργίας Αγορών
του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ενέκρινε στις 10 Απριλίου 2024 την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των 20.642.856 νέων
κοινών ονομαστικών μετοχών, διαπραγμάτευση που ξεκίνησε στις 12 Απριλίου 2024.
3) Ο Όμιλος την 29/2/2024 μέσω της θυγατρικής AVE PARTICIPATION προέβη σε μεταβίβαση του ποσοστού που κατείχε
στην εταιρεία «KRISTELCOM INVESTMENT LTD» έναντι τιμήματος € 1,4 εκ. Η «KRISTELCOM INVESTMENT LTD» κατέχει
το 50% του επενδυτικού ακινήτου στην Πλουτάρχου 31, στην Παλλήνη.
4) Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, που πραγματοποιήθηκε στις 28 Ιουνίου 2024, αποφάσισε:
Την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας κατά το ποσό των Ευρώ πέντε εκατομμυρίων εννιακοσίων χιλιάδων
5.900.000 €, με έκδοση 2.360.000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, μετά δικαιώματος ψήφου, ονομαστικής αξίας 0,04
€ εκάστη και με τιμή διάθεσης 2,50 € ανά μετοχή, καθώς και την εισαγωγή των άνω μετοχών προς διαπραγμάτευση στο
Χρηματιστήριο Αθηνών. Συνεπεία της προτεινόμενης αύξησης το μετοχικό κεφάλαιο διαμορφώθηκε σε 7.126.312,12 €. Η
άνω αύξηση πραγματοποιήθηκε με κεφαλαιοποίηση υφιστάμενων καταβολών βασικού μετόχου της Εταιρείας και με
κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των λοιπών παλαιών μετόχων. Οι ως άνω καταβολές είχαν πραγματοποιηθεί
έναντι μελλοντικών αυξήσεων και, συγκεκριμένα, η εκ των μετόχων DOSON INVESTMETNS COMPANY LIMITED είχε
καταθέσει το ποσό των 5.900.000 €, σύμφωνα με τη διάταξη του άρθρου 20 § 3 του ν. 4584/2018. Η ανωτέρω Αύξηση
του μετοχικού κεφαλαίου πιστοποιήθηκε με σχετική έκθεση ορκωτού ελεγκτή – λογιστή.
5) Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, που πραγματοποιήθηκε στις 28 Ιουνίου 2024, αποφάσισε να
ανατεθεί ο τακτικός έλεγχος των ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας για τη χρήση από
01.01.2024 έως 31.12.2024 και η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης για την περίοδο 01.01.2024-
30.06.2024 στην εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών «BDO Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ».
6) Η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας, που πραγματοποιήθηκε στις 28 Ιουνίου 2024, αποφάσισε την
εκλογή επταμελούς Διοικητικού Συμβουλίου με νέα τριετή θητεία, ήτοι έως την 28.06.2027
Το Διοικητικό Συμβούλιο, κατά την από 28.06.2024 συνεδρίασή του, συγκροτήθηκε σε σώμα με θητεία έως την
28.06.2027, ως κάτωθι:
1. Απόστολος Βούλγαρης του Ιωάννου, εκτελεστικό μέλος, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων
Σύμβουλος,
2. Θωμάς Ρούμπας του Ιωάννου, μη εκτελεστικό μέλος, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου,
3. Δημήτριος Κοντογεωργόπουλος του Γεωργίου-Ιωάννη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος,
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
17
4. Ευάγγελος Αδαμόπουλος του Αριστείδη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος,
5. Αντώνιος Αλεξανδρής του Παναγιώτη, μη εκτελεστικό μέλος,
6. Νικόλαος Τζανάκης του Γεωργίου, μη εκτελεστικό μέλος και
7. Ευμενία Γυπαράκη του Νικολάου, μη εκτελεστικό μέλος.
7) Η βασική εταιρεία του Ομίλου, RETAIL & MORE A.E., προχώρησε με απόφαση της Γενικής της Συνέλευσης στις 8/3/2024
σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου αξίας € 1 εκ. Ο Όμιλος συμμετείχε κατά το ποσοστό συμμετοχής του, κάλυψε δε
και μέρος των αδιάθετων ποσών, με αποτέλεσμα το ποσοστό συμμετοχής του να ανέλθει στο 68,33% από το 66,43%.
8) Η βασική εταιρεία του Ομίλου, η RETAIL & MORE A.E., προχώρησε με απόφαση της Γενικής της Συνέλευσης στις
29/8/2024 σε νέα αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου αξίας € 1 εκ. Ο Όμιλος συμμετείχε σ κατά το ποσοστό συμμετοχής
του, κάλυψε δε και μέρος των αδιάθετων ποσών, με αποτέλεσμα το ποσοστό συμμετοχής του να ανέλθει στο 69,55%
από το 68,33%.
9) Η βασική εταιρεία του Ομίλου, η RETAIL & MORE A.E., προχώρησε με απόφαση της Γενικής της Συνέλευσης στις
13/11/2024 σε νεότερη αύξηση μετοχικού της κεφαλαίου αξίας € 1 εκ. Ο Όμιλος συμμετείχε κατά το ποσοστό συμμετοχής
του, κάλυψε δε και μέρος των αδιάθετων ποσών, με αποτέλεσμα το ποσοστό συμμετοχής του να ανέλθει στο 70,38 %
από το 69,55%.
10) Στις 30.07.2024 η AVE A.E. προέβη σε σύμβαση για την οριστική αποπληρωμή δανειακών υποχρεώσεων αξίας κατά
την 30.06.2024 ποσού € 21,7 εκ., με πρόωρη αποπληρωμή. Με βάση τα παραπάνω, η συνολική ωφέλεια που προέκυψε
από τη πρόωρη αποπληρωμή ποσού € 16 εκ. (ποσό 21,7 εκατ. υπόλοιπο την 30.06.2024 μείον το ποσό των 5,7 εκατ. €
που καταβλήθηκε στις 30.07.2024) περιλήφθηκε στα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσης.
11) Την 25/07/2024 καταχωρίσθηκε στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.), η με αριθμό 8909/25-07-2024 απόφαση της
Υπηρεσίας ΓΕΜΗ με την οποία εγκρίθηκε η συγχώνευση των θυγατρικών Εταιρειών του Ομίλου με τις επωνυμίες: α) «Retail
and More A.E.», και β) «RETAIL AND MORE ATHENS STORES Μονοπρόσωπη Ε.Π.Ε., με απορρόφηση της δεύτερης από
την πρώτη.
12 ) Κατά την από 20/12/2024 συνεδρίασή του, το Διοικητικό Συμβούλιο , αποφάσισε την κάλυψη από την Εταιρεία της
κατά το ποσό των δύο εκατομμυρίων τριακοσίων σαράντα τριών ευρώ (2.343.000,00 €) αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου
της κυπριακής εταιρείας «AVE PARTICIPATION LIMITED», που ολοκληρώθηκε την 31/12/2024. Η εν λόγω αύξηση
πραγματοποιήθηκε με κεφαλαιοποίηση εισφορών που έγιναν με σκοπό την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της AVE
PARTICIPATION LTD.
3. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ
Οι δραστηριότητες του Ομίλου δημιουργούν διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των
κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το γενικό
πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας εστιάζεται στο απρόβλεπτο των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει
να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου.
Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική οικονομική υπηρεσία της Εταιρείας, επί τη βάσει συγκεκριμένων
κανόνων που έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει κατευθύνσεις για τη γενική
διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός
κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος.
Η διαδικασία που ακολουθείται είναι η παρακάτω:
▪ Καταγραφή και αξιολόγηση σημαντικότητας των κινδύνων που σχετίζονται με τις δραστηριότητες και τις
λειτουργίες του Ομίλου,
▪ Σχεδιασμός της μεθοδολογίας και επιλογή των κατάλληλων ενεργειών ή/και χρηματοοικονομικών προϊόντων για
την μείωση των ως άνω κινδύνων και
▪ Εκτέλεση/εφαρμογή, σύμφωνα με τις γενικές κατευθύνσεις που έχουν δοθεί από τη Διοίκηση, της διαδικασίας
μείωσης των κινδύνων (risk mitigation process).
Οι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται ο Όμιλος και τους οποίους ενδέχεται να αντιμετωπίσει και κατά την διάρκεια της
τρέχουσας χρήσεως 2025, είναι οι ακόλουθοι:
Επίδραση της ενεργειακή κρίσης και της πολεμικής σύρραξης σε Ουκρανία
Ο Όμιλος δεν έχει δραστηριότητες στην Ουκρανία, στη Ρωσία ή σε περιοχές που έχουν άμεση εμπλοκή στη πολεμική
σύρραξη και ως εκ τούτου η λειτουργία και η χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου δεν επηρεάζεται άμεσα.
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
18
Η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι οι συνέπειες της σύρραξης συνεχίζουν να είναι διαχειρίσιμες. Εξυπακούεται ότι η
κατάσταση παρακολουθείται στενά και έχουν καταρτιστεί τα κατάλληλα μέτρα για τη μείωση του επιχειρηματικού κινδύνου
σε περίπτωση επιδείνωσης των οικονομικών συνθηκών.
Κίνδυνος επιτοκίων
Ο κίνδυνος επιτοκίου αναφέρεται στην πιθανότητα η Εταιρία να επιβαρυνθεί με υψηλότερους χρεωστικούς τόκους εξαιτίας
δυσμενών μεταβολών στα επιτόκια της Αγοράς, στην περίπτωση που ο δανεισμός, ή η επαναχρηματοδότηση αυτού του
δανεισμού, γίνεται με μεταβλητά επιτόκια. Ο Όμιλος έχει επιτύχει να μειώσει σε σημαντικό βαθμό τις δανειακές του
υποχρεώσεις τα τελευταία χρόνια, περαιτέρω δε χρηματοοικονομική ελάφρυνση επιτεύχθηκε και εντός του 2024. Συνεπεία
των ανωτέρω, κατά την 31.12.2024, μία μεταβολή των επιτοκίων δανεισμού (είτε του επιτοκίου αναφοράς euribor είτε
των περιθωρίων είτε συνδυαστικά) κατά 1% θα είχε (μικρότερη συγκριτικά με το 2023) επίδραση στα αποτελέσματα και
την καθαρή θέση της Εταιρείας και του Ομίλου ως ακολούθως:
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΙΑ
31.12.2024
31.12.2024
Μεταβολή μέσου επιτοκίου δανεισμού
1%
-1%
1%
-1%
Επίδραση στα κέρδη προ φόρων
(135.483 )
135.483
(64.919 )
64.919
Επίδραση στην καθαρή θέση
(135.483 )
135.483
(64.919 )
64.919
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΙΑ
31.12.2023
31.12.2023
Μεταβολή μέσου επιτοκίου δανεισμού
1%
-1%
1%
-1%
Επίδραση στα κέρδη προ φόρων
(380.965 )
380.965
(319.488 )
319.488
Επίδραση στην καθαρή θέση
(380.965 )
380.965
(319.488 )
319.488
Πιστωτικός κίνδυνος
Πιστωτικός κίνδυνος είναι η πιθανή μη έγκαιρη αποπληρωμή προς τον Όμιλο και την Εταιρεία των υφιστάμενων και
ενδεχόμενων υποχρεώσεων των αντισυμβαλλόμενων. Με στόχο την ελαχιστοποίηση των πιστωτικών κινδύνων και
επισφαλειών ο Όμιλος έχει δημιουργήσει τις κατάλληλες υποδομές και έχει θεσπίσει διαδικασίες παρακολούθησης ανά
αντισυμβαλλόμενο βάσει της πιστοληπτικής του δυνατότητας.
Ο Όμιλος αξιολογεί σε συνεχή βάση και με αυστηρά κριτήρια τον πιστωτικό κίνδυνο που απορρέει από τις εμπορικές και
λοιπές απαιτήσεις σύμφωνα με τις καθιερωμένες πολιτικές και διαδικασίες και αναγνωρίζεται η κατάλληλη πρόβλεψη για
απομείωση.
Κατά την 31/12/2024 δεν υφίσταται σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις,
για την οποία δεν έχουν σχηματιστεί επαρκείς προβλέψεις απομείωσης.
Για την ελαχιστοποίηση του πιστωτικού κινδύνου σε ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα ο Όμιλος συναλλάσσεται
μόνο με αναγνωρισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, επαρκούς πιστοληπτικής διαβάθμισης.
H έκθεση του Ομίλου και της Εταιρείας όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο αναλύεται ως εξής:
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΙΑ
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις
3.945.010
3.213.262
2.977.324
2.540.397
Λοιπές Απαιτήσεις
5.305.037
6.373.802
3.530.385
6.506.779
Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα
555.922
4.167.067
402.979
3.268.446
Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις
151.081
122.109
36.015
19.054
Τελικό υπόλοιπο
9.957.049
13.876.240
6.946.703
12.334.676
Κίνδυνος ρευστότητας
Ο κίνδυνος ρευστότητας, δηλαδή το ενδεχόμενο τα διαθέσιμα στοιχεία Ενεργητικού να μην επαρκούν να καλύψουν τις εν
γένει υποχρεώσεις, συνδέεται με την ανάγκη για επαρκή χρηματοδότηση της δραστηριότητας και της ανάπτυξης της
Εταιρείας και του Ομίλου και σχετίζεται κατά κύριο λόγο με την έκθεση σε δανειακά κεφάλαια. Για την αντιμετώπιση του
κινδύνου στον Όμιλο έχουν γίνει σημαντικές ενέργειες κατά το πρόσφατο παρελθόν, ενώ και στην εξεταζόμενη χρήση
επιτεύχθηκε σημαντική μείωση της δανειακής έκθεσης της Εταιρείας και του Ομίλου, με την αποπληρωμή του μεγαλύτερου
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
19
μέρους των δανειακών υποχρεώσεων, που είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση των συνολικών υποχρεώσεων κατά € 27,05 εκ.
και € 29,19 εκ. για τον Όμιλο και την Εταιρία, αντίστοιχα.
ΟΜΙΛΟΣ
31.12.2024
Εντός 1 έτους
1 έως 5 έτη
Πάνω από 5 έτη
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις
-
4.133.385
1.440.000
Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
-
21.656
0
Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις
8.823.897
-
-
Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις
7.974.916
-
-
Λοιπές υποχρεώσεις
5.009.330
-
-
Τελικό υπόλοιπο
21.808.144
4.155.041
1.440.000
ΕΤΑΙΡΙΑ
31.12.2024
Εντός 1 έτους
1 έως 5 έτη
Πάνω από 5 έτη
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις
-
1.051.837
0
Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
-
0
-
Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις
4.519.083
-
-
Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις
5.440.111
-
-
Λοιπές υποχρεώσεις
1.512.156
-
-
Τελικό υπόλοιπο
11.471.351
1.051.837
0
ΟΜΙΛΟΣ
31.12.2023
Εντός 1 έτους
1 έως 5 έτη
Πάνω από 5 έτη
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις
-
11.234.147
16.829.095
Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
-
5.447.460
0
Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις
6.189.319
-
-
Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις
10.033.235
-
-
Λοιπές υποχρεώσεις
4.764.118
-
-
Τελικό υπόλοιπο
20.986.672
16.681.607
16.829.095
ΕΤΑΙΡΙΑ
31.12.2023
Εντός 1 έτους
1 έως 5 έτη
Πάνω από 5 έτη
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις
-
5.753.123
16.829.095
Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
-
5.414.000
-
Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις
2.814.132
-
-
Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις
9.366.563
-
-
Λοιπές υποχρεώσεις
1.572.364
-
-
Τελικό υπόλοιπο
13.753.059
11.167.123
16.829.095
O Όμιλος κατά την 31.12.2024 παρουσιάζει αρνητικό κεφάλαιο κίνησης και συγκεκριμένα το σύνολο των
κυκλοφορούντων περιουσιακών του στοιχείων υπολείπεται του συνόλου των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του κατά
το ποσό των € 8,97 εκ. περίπου. Η Εταιρεία επίσης παρουσιάζει αρνητικό κεφάλαιο κίνησης κατά το ποσό των € 4,19 εκ.
περίπου.
Η Εταιρεία μετά την επιτυχή ολοκλήρωση αναδιάρθρωσης του μεγαλύτερου μέρους του τραπεζικού δανεισμού της,
συνεχίζει την προσπάθεια για ολοκλήρωση της χρηματοοικονομικής της αναδιάρθρωσης με ευνοϊκότερους όρους.
Μετά την ολοκλήρωση των ανωτέρω δράσεων εκτιμάται ότι το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας θα διαμορφωθεί σε
ικανοποιητικά επίπεδα. Σε περίπτωση κατά την οποία εξακολουθεί να υφίσταται αρνητικό κεφάλαιο κίνησης για την
Εταιρεία ή και για τον Όμιλο, η Εταιρεία θα αντλήσει τα απαιτούμενα κεφάλαια μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, όπως
έχει πράξει σε ανάλογες περιπτώσεις στο παρελθόν.
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
20
Συναλλαγματικός Κίνδυνος
Το νόμισμα λειτουργίας του Ομίλου και της Εταιρείας είναι το Ευρώ. Η πλειονότητα των συναλλαγών του Ομίλου και της
Εταιρείας πραγματοποιείται στο λειτουργικό τους νόμισμα και ως εκ τούτου, ο συναλλαγματικός κίνδυνος που απορρέει
από τη συνήθη λειτουργία τους είναι περιορισμένος
Κίνδυνος αποθεμάτων
Ο Όμιλος λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα (ασφάλιση, φύλαξη) για να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο και στις ενδεχόμενες
ζημιές λόγω απώλειας αποθεμάτων από φυσικές καταστροφές, κλοπές, κλπ. Η Διοίκηση επανεξετάζει σε τακτά χρονικά
διαστήματα την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία και σχηματίζει κατάλληλες προβλέψεις ώστε στις χρηματοοικονομικές
καταστάσεις να απεικονίζονται τα αποθέματα στην πραγματική στις αξία.
Λειτουργικοί κίνδυνοι
Για την απρόσκοπτη λειτουργία του Ομίλου, είναι κρίσιμη η συνέχιση της συνεργασίας με τους κύριους προμηθευτές του
μέσω των οποίων διαθέτει στην αγορά, videogames, κονσόλες για gaming (PS, XBOX, Nintendo) και γενικότερα αξεσουάρ
σχετιζόμενα με το gaming, που προμηθεύεται από προμηθευτές κυρίως του εξωτερικού βάσει σχετικών συμβολαίων
αποκλειστικής διανομής που έχει υπογράψει.
Η εμπορική απήχηση των προς εκμετάλλευση τίτλων εμπεριέχει αυξημένο κίνδυνο και υψηλό βαθμό αβεβαιότητας,
δεδομένου ότι εξαρτάται από διάφορους παράγοντες επί των οποίων ο Όμιλος δεν έχει έλεγχο.
Τέλος, ο Όμιλος μέσω της βασικής πλέον θυγατρικής του Retail & More έχει αναπτύξει επιχειρηματική δραστηριότητα που
αφορά στην υλοποίηση του Master Franchise Agreement με την Carrefour. Δεδομένου ότι η εν λόγω δραστηριότητα
συνιστά πλέον το σημαντικότερο ποσοστό του ενοποιημένου Κύκλου Εργασιών, η επίπτωση των ως άνω λειτουργικών
κινδύνων στα οικονομικά δεδομένα του Ομίλου, βαίνει σαφώς μειούμενη.
Η εταιρεία και ο όμιλος έχουν μεγάλη διασπορά σε δραστηριότητες και προμηθευτές οπότε ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται.
4. ΕΠΙΔΙΚΕΣ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ
Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διοικητικών οργάνων, οι οποίες
ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση των εταιρειών του Ομίλου.
5. ΔΟΜΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ – ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ
Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε τρείς κύριους τομείς δραστηριότητας:
- Οικιακή Ψυχαγωγία
Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στη διανομή Video Games/κονσολών/αξεσουάρ καθώς και στην κινηματογραφική και
τηλεοπτική διανομή ταινιών με την εξής εταιρεία:
➢ AVE Α.Ε.
- Επεξεργασία ήχου και μουσικές παραγωγές
Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην επεξεργασία ήχου και στις μουσικές παραγωγές με την εξής εταιρεία.
➢ POWER MEDIA PRODUCTIONS Α.Ε
- Εμπόριο προϊόντων ευρείας κατανάλωσης
Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στο εμπόριο ευρείας κατανάλωσης με τις εταιρείες:
➢ Retail & More Α.Ε.
➢ Retail & More Αthens Stores ΕΠΕ (την 25/07/2024 αποροφήθηκε από την Retail & More Α.Ε)
➢ Retail & More Bulgaria
6. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ
Οι σημαντικότερες συναλλαγές της Εταιρείας και του Ομίλου με συνδεδεμένα μέρη κατά την έννοια του Δ.Λ.Π. 24 για
την χρήση 01.01 – 31.12.2024 έχουν ως εξής :
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
21
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
01.01 -
31.12.2024
01.01 -
31.12.2023
Πωλήσεις αγαθών
Θυγατρικές
0
0
44.785
109.872
Λοιπά συνδεδεμένα μέρη
281.259
390.233
281.259
387.538
281.259
390.233
326.043
497.410
Πωλήσεις Υπηρεσιών
Θυγατρικές
0
0
122.651
76.854
Λοιπά συνδεδεμένα μέρη
69.272
22.174
69.272
22.174
69.272
22.174
191.922
99.028
Αγορές αγαθών
Θυγατρικές
0
0
25.081
888.376
Λοιπά συνδεδεμένα μέρη
17.697
39.973
17.697
39.973
17.697
39.973
42.778
928.349
Αγορές υπηρεσιών
Θυγατρικές
0
0
0
0
Λοιπά συνδεδεμένα μέρη
270.000
374.016
270.000
273.596
270.000
374.016
270.000
273.596
Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις την 31.12.2024 από τις συνδεδεμένες εταιρείες περιγράφονται κάτωθι:
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Απαιτήσεις από
συνδεδεμένα μέρη:
Θυγατρικές
0
0
253.810
1.616.958
Λοιπά συνδεδεμένα μέρη
883.470
3.279.780
883.470
3.271.671
883.470
3.279.780
1.137.280
4.888.629
Υποχρεώσεις προς
συνδεδεμένα μέρη:
Θυγατρικές
0
0
13.943
163.988
Λοιπά συνδεδεμένα μέρη
216.602
5.648.074
216.602
5.454.504
216.602
5.648.074
230.546
5.618.492
Στις απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη για την προηγούμενη χρήση περιλαμβάνεται απαίτηση 1,55εκ.€ από τη θυγατρική
Ave Participation Ltd και 1,53εκ.€ σε Λοιπά συνδεδεμένα, την TETHYS Equity Ltd.
Στις υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη για την προηγούμενη χρήση περιλαμβάνεται υποχρέωση ύψους 5,33εκ.€ προς
το μέτοχο της εταιρείας DOSON Inv. Ltd.
Όλες οι συναλλαγές που περιγράφονται παραπάνω έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς (arm’s
length). Στα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου έχουν γίνει οι απαραίτητες απαλοιφές.
Στην Ενότητα 36 παρατίθενται αναλυτικά οι εγγυητικές επιστολές που έχουν παράσχει κατά την ημερομηνία σύνταξης της
παρούσας οικονομικής έκθεσης η μητρική εταιρεία και οι θυγατρικές της.
Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών
Οι αμοιβές των μελών Διοικητικού Συμβουλίου και των διευθυντικών στελεχών του Ομίλου, για τις περιόδους 01/01-
31/12/2024 και 01/01-31/12/2023 για τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες, ανέρχονται σε € 496 χιλ. και € 770 χιλ.,
αντίστοιχα. Οι εν λόγω αμοιβές για την Εταιρεία για την περίοδο 01/01-31/12/2024 και 01/01-31/12/2023 ανήλθαν σε €
401 χιλ., και € 676 χιλ. αντίστοιχα.
Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου προτείνονται και εγκρίνονται στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση
των μετόχων. Ως προς τις εν λόγω αμοιβές, για το 2024 ισχύουν τα εξής:
- Κατά τη διάρκεια του έτους καταβλήθηκαν στα μέλη του Δ.Σ. για τη συμμετοχή τους σε αυτό, αμοιβές € 40,61
χιλ.
- Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Δ.Σ ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Ομίλου ή της Εταιρείας
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
22
- Δεν υπάρχουν άλλες συναλλαγές, απαιτήσεις ή/και υποχρεώσεις μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου και των
διευθυντικών στελεχών του.
7. ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2025
Ο Όμιλος, μέσω της θυγατρικής Retail & More A.E για τη χρήση του 2025 θα συνεχίσει την ανάπτυξη δικτύου νέων
καταστημάτων εταιρικών και franchise με στόχο να προσθέσει 25 νέα καταστήματα εντός του τρέχοντος έτους, έτσι
ώστε το δίκτυο να υπερβαίνει συνολικά τα 70 καταστήματα στο τέλος του έτους.
Υλοποιώντας το πλάνο ανάπτυξης των stores concepts και formats της Carrefour, ο Όμιλος συνεχίζει να επενδύει στο
quick commerce και στο e-commerce στο δεύτερο εξάμηνο, εφαρμόζοντας την omni channel στρατηγική της Carrefour.
Το πλάνο επέκτασης του δικτύου αναμένεται να υποστηριχτεί και από την ανάπτυξη εργαλείων πιστότητας σύμφωνα με
την CRM στρατηγική της Carrefour, με λανσάρισμα της κάρτας πιστότητας τον Σεπτέμβριο του 2025.
Η Διοίκηση του Ομίλου εξετάζει διάφορες ευκαιρίες εξαγορών που παρουσιάζονται.
Όσον αφορά τη Βουλγαρία συνεχίζεται το πλάνο ανάπτυξης που περιλαμβάνει εταιρικά και franchise καταστήματα. Σε
αυτό το πλαίσιο και για την ενίσχυση της εταιρικής ταυτότητας σχεδιάζεται η δημιουργία τουλάχιστον 4 εταιρικών
flagship καταστημάτων σε Σόφια και Plovdiv.
Επίσης εξετάζεται η δυνατότητα μιας τουλάχιστον εξαγοράς τοπικής αλυσίδας για να ενισχύσουμε το δίκτυο.
Ταυτόχρονα η Εταιρία βρίσκεται σε συζητήσεις για έναρξη εξαγωγικής δραστηριότητας με πρώτες χώρες στόχο την Κύπρο
και την Βουλγαρία. Συνεχίζεται εντατικά η ενίσχυση των τοπικά παραγομένων προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας
Carrefour, δίνοντας έμφαση σε παραδεισιακά ελληνικά προϊόντα που θα μπορούν να εξαχθούν σε άλλες χώρες που
δραστηριοποιείται το group Carrefour.
Για το 2025 o Όμιλος μέσω της βασικής θυγατρικής του RETAIL & MORE, αναμένει ανάπτυξη των πωλήσεών σε διψήφιο
ποσοστό, λόγω ωρίμανσης των υφιστάμενων καταστημάτων και οργανικής ανάπτυξης σε 2 χώρες..
Η RETAIL & MORE τέλος υπέγραψε side letter με to group Carrefour για αποκλειστικότητα σε Σερβία, Αλβανία, Β.
Μακεδονία & Κόσσοβο έχοντας τη φιλοδοξία να υλοποιήσει ένα πενταετές πλάνο ανάπτυξης στις ανωτέρω χώρες
παράλληλα με Ελλάδα και Βουλγαρία.
Κοιτάζοντας μπροστά, η νέα χρονιά σηματοδοτεί την έναρξη μιας νέας στρατηγικής κατεύθυνσης για τον Όμιλο: την
ενίσχυση και ανάπτυξη του τμήματος κλιματισμού. Με οδηγό την αποκλειστική αντιπροσώπευση της Candy στην ελληνική
αγορά, καθώς και την αποκλειστική διανομή συγκεκριμένων κατηγοριών προϊόντων της Haier, η Εταιρία επενδύει σε ένα
τομέα με σημαντικές προοπτικές και αυξανόμενες ανάγκες.
Επιπλέον από την αρχή του 2025 ο όμιλος έχει μπει δυναμικά στο χονδρικό εμπόριο διαρκών καταναλωτικών προϊόντων
(FMCG) μέσω της θυγατρικής του FBD A.E.
Η νέα αυτή πορεία βασίζεται στην εμπειρία, τη γνώση και τη στρατηγική προσέγγιση!
8. Ίδιες μετοχές
Δεν κατέχονται μετοχές της εταιρείας τόσο από την ίδια όσο και από τις θυγατρικές και τις συγγενείς προς αυτήν εταιρίες.
9. Μερισματική πολιτική
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα του Ομίλου για τη χρήση 2024, θα προτείνει
στην Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη μη διανομή μερίσματος.
10. Πληροφορίες για εργασιακά θέματα
Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου ήταν για την Εταιρεία 39 άτομα και για
τον Όμιλο 179 άτομα ενώ στο τέλος του 2023 οι αριθμοί εργαζομένων εφτασν σε 32 άτομα για την Εταιρεία και για τον
Όμιλο 189 άτομα.
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
23
11. Υποκαταστήματα
Η εταιρεία δεν τηρεί υποκαταστήματα.
12. Σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της κατάστασης οικονομικής θέσης
Δεν υπάρχουν λοιπά μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν είτε τον Όμιλο είτε
την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΑ).
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
24
13. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Η παρούσα δήλωση έχει συνταχθεί σύμφωνα με τα άρθρα 152 και 153 του ν. 4548/2018 και του άρθρου 18 του ν.
4706/2020 για την εταιρική χρήση από 01/01/2024 έως 31/12/2024 και συμπεριλαμβάνεται στην ετήσια έκθεση
διαχείρισης της εταιρείας «AVE A.E.» (εφεξής η «Εταιρεία»), ως ειδικό τμήμα αυτής, είναι δε διαθέσιμη μέσω της
ιστοσελίδας της Εταιρείας (www.ave.gr).
Α. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Εταιρική Διακυβέρνηση (Corporate governance) ονομάζεται το σύστημα Κανόνων, Πρακτικών και Διαδικασιών με
βάση το οποίο διοικείται και ελέγχεται μια εταιρεία. Η Εταιρική Διακυβέρνηση σκοπεύει να ισορροπήσει και μεγιστοποιήσει
τα συμφέροντα των Συμμετεχόντων (Stakeholders) στην Εταιρεία, όπως των μετόχων, των διοικητικών στελεχών, των
πελατών, των προμηθευτών, των δανειστών, του κράτους και της κοινωνίας.
Από τη στιγμή δε που στην περίμετρο των θεμάτων που αποτελούν αντικείμενο της Εταιρικής Διακυβέρνησης
περιλαμβάνεται, επίσης, το πλαίσιο για την επίτευξη των εταιρικών στόχων, ενσωματώνει και μια σειρά Διοικητικών
ενεργειών, από τη Στρατηγική και το Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου, μέχρι τη μέτρηση της αποδοτικότητας και της
εταιρικής διαφάνειας.
Στην Ελλάδα, το πλαίσιο Εταιρικής Διακυβέρνησης για τις εταιρείες των οποίων οι μετοχές ή ομολογίες είναι
εισηγμένες σε Ρυθμιζόμενη Αγορά, συνίσταται αφενός μεν στην υιοθέτηση των διατάξεων του ν. 4706/2020
(αναγκαστικού δικαίου κανόνες), αφετέρου δε στην υιοθέτηση βέλτιστων πρακτικών και συστάσεων μέσω αυτορρύθμισης,
όπως αυτές καταγράφονται σε Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Παράλληλα, σε ειδικά θέματα Εταιρικής Διακυβέρνησης
ως προς την αντιμετώπιση της Ανώνυμης Εταιρείας, αναφέρεται και ο ν. 4548/2018 περί Ανωνύμων Εταιρειών. Ειδικά δε
για τη λειτουργία της Επιτροπής Ελέγχου, εφαρμόζονται οι ειδικότερες διατάξεις του άρθρου 44 του ν. 4449/2017. Τέλος,
θέματα όπως το αντικείμενο εργασιών, ο σκοπός, η διάρκεια, οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου και των Γενικών
Συνελεύσεων, η εκλογή των Ορκωτών Ελεγκτών-Λογιστών για τον Τακτικό Έλεγχο, ορίζονται από το Καταστατικό της
Εταιρείας (διαθέσιμο μέσω της εταιρικής ιστοσελίδας). Ως εισηγμένη, η Εταιρεία έχει πρόσθετες υποχρεώσεις ως προς τους
επιμέρους τομείς της Εταιρικής Διακυβέρνησης έναντι λοιπών Ανωνύμων Εταιρειών, την ενημέρωση του επενδυτικού
κοινού και των εποπτικών Αρχών κλπ.
Η Εταιρεία, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της, που ελήφθη την 09.07.2021, υιοθέτησε τον Ελληνικό
Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (εφεξής «ΕΚΕΔ») του Ελληνικού Συμβουλίου Εταιρικής Διακυβέρνησης (εφεξής «ΕΣΕΔ»),
στην έκδοσή του του Ιουνίου 2021. Ο ΕΣΕΔ συνιστά φορέα εγνωσμένου κύρους, κατά την έννοια της διάταξης του άρθρου
17 του ν. 4706/2020 σε συνδυασμό και με την υπ’ αριθμόν 916/07.06.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο EΚΕΔ είναι διαθέσιμος στην κάτωθι ηλεκτρονική διεύθυνση: https://www.esed.org.gr/code-
listed.
Β. Αποκλίσεις από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης
Ο ΕΚΕΔ θεσπίζει αρχές πέραν του υποχρεωτικού θεσμικού πλαισίου της νομοθεσίας Εταιρικής Διακυβέρνησης και
πραγματεύεται τα θέματα που είτε α) δεν ρυθμίζονται νομοθετικά, είτε β) ρυθμίζονται, αλλά το ισχύον θεσμικό πλαίσιο
επιτρέπει επιλογή ή παρέκκλιση, είτε γ) ρυθμίζονται κατά το ελάχιστο περιεχόμενό τους. Στις περιπτώσεις αυτές, ο Κώδικας
είτε συμπληρώνει τις υποχρεωτικές διατάξεις, είτε εισάγει πρόσθετες Αρχές, αντλώντας εμπειρία από τις ευρωπαϊκές και
διεθνείς βέλτιστες πρακτικές, με γνώμονα πάντα τα ειδικά χαρακτηριστικά της Αγοράς, του κλάδου και της Εταιρείας. Οι
Ειδικές αυτές Πρακτικές, που παρατίθενται στον ΕΚΕΔ, διέπονται από την αρχή «Συμμόρφωση ή Εξήγηση» (“Comply or
Explain”).
Στον ακόλουθο πίνακα καταγράφονται οι αποκλίσεις της Εταιρείας σε σχέση µε τις Ειδικές Πρακτικές του ΕΚΕΔ και
σύντομη αιτιολόγηση αυτών των αποκλίσεων. Συγκεκριμένα:
Ειδική Πρακτική του ΕΚΕΔ
Αιτιολόγηση
απόκλισης από την Ειδική Πρακτική του
ΕΚΕΔ
1.13. Τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου συνέρχονται τουλάχιστον ετησίως, ή
και εκτάκτως όταν κρίνεται σκόπιμο χωρίς την
παρουσία εκτελεστικών μελών προκειμένου να
συζητείται η επίδοση των τελευταίων. Στις
συνεδριάσεις αυτές τα μη εκτελεστικά μέλη δεν
ενεργούν ως de facto όργανο ή επιτροπή του
Δεν κρίνεται σκόπιμο να συνέρχονται τα μη
εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου σε
τακτική βάση, προκειμένου να συζητείται η
επίδοση των εκτελεστικών μελών, δεδομένου ότι
σχετική αρμοδιότητα έχει η Επιτροπή Αποδοχών
και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων που αποτελείται
αποκλειστικά από μη εκτελεστικά μέλη.
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
25
Διοικητικού Συμβουλίου.
1.15. Το Διοικητικό Συμβούλιο θεσπίζει Κανονισμό
Λειτουργίας του, στον οποίο περιγράφεται
τουλάχιστον ο τρόπος που συνέρχεται και
λαμβάνει αποφάσεις και οι διαδικασίες που
ακολουθεί, λαμβάνοντας υπόψη τα σχετικώς
οριζόμενα στο Καταστατικό και στις υποχρεωτικές
διατάξεις του νόμου.
1.16. Ο Κανονισμός Λειτουργίας του Διοικητικού
Συμβουλίου συντάσσεται συμμορφούμενος προς
τις αρχές του Κώδικα ή άλλως επεξηγώντας τις
αποκλίσεις.
Δεν υφίσταται συγκεκριμένος Κανονισμός
Λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς οι
διατάξεις του υφιστάμενου Καταστατικού της
Εταιρείας αξιολογούνται ως επαρκείς για την
οργάνωση και λειτουργία του Διοικητικού
Συμβουλίου.
2.2.17. Τα κριτήρια επιλογής διασφαλίζουν ότι τα
μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορούν να
αφιερώνουν επαρκή χρόνο στην εκτέλεση των
καθηκόντων τους και θέτουν περιορισμούς στον
αριθμό των θέσεων που κατέχουν ως μέλη του
Διοικητικού Συμβουλίου μίας εταιρείας σε άλλες,
μη συνδεδεμένες ανώνυμες εταιρείες.
Υφίσταται ρητή πρόβλεψη ότι λαμβάνονται
υπόψιν τυχόν λοιπές επαγγελματικές υποχρεώσεις
ή προσωπικές δεσμεύσεις των μελών και, με τον
τρόπο αυτό, διασφαλίζεται ότι διαθέτουν επαρκή
χρόνο για την εκτέλεση των καθηκόντων τους.
Επίσης, διασφαλίζεται ότι δεν υφίσταται ύπαρξη
σύγκρουσης συμφερόντων σε σχέση με την
κατοχή θέσης σε παραπάνω από ένα Διοικητικά
Συμβούλια σε μη συνδεδεμένες εταιρίες.
2.2.21. Ο Πρόεδρος επιλέγεται από τα ανεξάρτητα
μη εκτελεστικά μέλη. Σε περίπτωση που ο
Πρόεδρος επιλεγεί από τα μη εκτελεστικά μέλη,
ορίζεται ένα από τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά
μέλη, είτε ως αντιπρόεδρος είτε ως ανώτατο
ανεξάρτητο μέλος (Senior Independent Director).
2.2.22. Ο ανεξάρτητος μη εκτελεστικός
Αντιπρόεδρος ή το ανώτατο ανεξάρτητο μέλος
(Senior Independent Director) ανάλογα με την
περίπτωση έχει τις ακόλουθες αρμοδιότητες: να
υποστηρίζει τον Πρόεδρο, να δρα ως σύνδεσμος
μεταξύ του Προέδρου και των μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου, να συντονίζει τα
ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη και να ηγείται
της αξιολόγησης του Προέδρου.
2.2.23. Όταν ο Πρόεδρος είναι εκτελεστικός, τότε
ο ανεξάρτητος μη εκτελεστικός αντιπρόεδρος ή το
ανώτατο ανεξάρτητο μέλος (Senior Independent
Director) δεν αναπληρώνουν τον Πρόεδρο στα
εκτελεστικά καθήκοντά του.
Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου είναι
εκτελεστικό μέλος. Σε συμμόρφωση με τη διάταξη
του άρθρου 8 παρ.2 του ν.4706/2020, το
Διοικητικό Συμβούλιο διόρισε Αντιπρόεδρο εκ των
μη εκτελεστικών μελών, ο οποίος, εντούτοις, δεν
έχει την ιδιότητα του ανεξάρτητου μέλους. Η
συμμόρφωση δεν κρίνεται σκόπιμη δεδομένου
του μεγέθους της Εταιρείας και της συνεκτικής
οργανωτικής της δομής καθώς και της ευχέρειας
που παρέχει το νομοθετικό πλαίσιο.
2.3.2. Η εταιρεία διασφαλίζει την ομαλή διαδοχή
των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου με τη
σταδιακή αντικατάστασή τους ώστε να
αποφεύγεται η έλλειψη διοίκησης.
Δεν κρίνεται σκόπιμη η σταδιακή αντικατάσταση
των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σε τακτά
χρονικά στάδια, δεδομένου ότι η Επιτροπή
Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
σχεδιάζει το πλάνο διαδοχής τους και, ως εκ
τούτου, δεν αναμένεται να ανακύψει περίπτωση
έλλειψης Διοίκησης.
2.4.14. Οι συμβάσεις των εκτελεστικών μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου προβλέπουν ότι το
Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαιτήσει την
επιστροφή όλου ή μέρους του bonus που έχει
απονεμηθεί, λόγω παράβασης συμβατικών όρων ή
ανακριβών οικονομικών καταστάσεων
προηγούμενων χρήσεων ή γενικώς βάσει
εσφαλμένων χρηματοοικονομικών στοιχείων, που
χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό του bonus
Οι υφιστάμενες συμβάσεις των εκτελεστικών
μελών του Διοικητικού Συμβουλίου με την
Εταιρεία δεν περιλαμβάνουν όρο σχετικά με τη
λήψη μεταβλητών αποδοχών.
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
26
αυτού.
3.3.16 Το Διοικητικό Συμβούλιο συμπεριλαμβάνει
στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης συνοπτική
περιγραφή της διαδικασίας ατομικής και
συλλογικής αξιολόγησής του, των επιτροπών,
καθώς και περίληψη των τυχόν ευρημάτων και
των διορθωτικών ενεργειών.
Η ύπαρξη περιγραφής κρίνεται ως επουσιώδης,
λόγω του μεγέθους της Εταιρίας. Ωστόσο, τυχόν
ευρήματα και σχετικές διορθωτικές ενέργειες
αναφέρονται στη ΔΕΔ.
Γ. Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης
κινδύνων της Εταιρείας και του Ομίλου σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών
καταστάσεων.
Η Εταιρεία έχει καταρτίσει και εφαρμόζει διαδικασία για την έκδοση των οικονομικών καταστάσεων
(ενοποιημένων και εταιρικών) και της Οικονομικής Έκθεσης και για την παρακολούθηση της ως άνω διαδικασίας. Οι
Εταιρείες του Ομίλου καταχωρούν τις συναλλαγές τους στα πληροφοριακά τους συστήματα και με διαδικασίες
ενημερώνεται η εφαρμογή ενοποίησης. Πραγματοποιείται διασταύρωση στοιχείων και ελέγχονται τα προς απαλοιφή
στοιχεία (ενδοομιλικές συναλλαγές, απαιτήσεις και υποχρεώσεις κλπ). Πραγματοποιούνται οι εγγραφές ενοποίησης και στη
συνέχεια οριστικοποιούνται οι οικονομικές καταστάσεις και οι πληροφοριακοί Πίνακες που περιλαμβάνονται στην
Οικονομική Έκθεση. Πριν την έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο, η Επιτροπή Ελέγχου πραγματοποιεί επισκόπηση της
Οικονομικής Έκθεσης, προκειμένου να αξιολογήσει την πληρότητα και τη συνέπεια αυτής σε σχέση με την πληροφόρηση
που έχει τεθεί υπόψη της, καθώς και με τις λογιστικές αρχές που εφαρμόζει η Εταιρεία και εισηγείται σχετικά στο Διοικητικό
Συμβούλιο, την έγκριση του περιεχομένου της Οικονομικής Έκθεσης.
Τα κύρια σημεία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων που εφαρμόζει η Εταιρεία σε σχέση
με τη διαδικασία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και της Οικονομικής Έκθεσης περιλαμβάνουν τη διακρίβωση
της:
• Επάρκειας σε γνώσεις, προσόντα και διαθεσιμότητα των εμπλεκόμενων στελεχών.
• Ύπαρξης επικαιροποιημένων διαδικασιών σχετικών με την έκδοση των οικονομικών καταστάσεων και κατάλληλου
χρονοδιαγράμματος.
• Χρήσης πληροφοριακών συστημάτων έκδοσης οικονομικών καταστάσεων και σύνταξης οικονομικών εκθέσεων,
συνδεδεμένων με το ERP της Εταιρείας, προσβάσιμο με διακριτούς ρόλους και δικαιώματα χρήσης στις εταιρείες του
Ομίλου που ενοποιούνται.
• Ύπαρξης δικλείδων σχετικών με την ασφάλεια των χρησιμοποιούμενων πληροφοριακών συστημάτων.
• Τακτικής επικοινωνίας των Ορκωτών Ελεγκτών-Λογιστών με τη Διοίκηση και την Επιτροπή Ελέγχου.
• Τακτικής επικοινωνίας των μελών της Επιτροπής Ελέγχου με τον Οικονομικό Διευθυντή και τον επικεφαλής της
Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου.
• Ύπαρξης ενιαίου λογιστικού σχεδίου για όλες τις εταιρείες του Ομίλου και της κεντρικής διαχείρισής του.
Δ) Πληροφοριακά στοιχεία που απαιτούνται κατά το άρθρο 10 παράγραφος 1 στοιχεία γ), δ), στ), η)
και θ) της οδηγίας 2004/25/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 21ης Απριλίου 2004,
σχετικά με τις δημόσιες προσφορές εξαγοράς, εφόσον η εταιρεία υπάγεται στην εν λόγω οδηγία.
Κατά τη διάρκεια της χρήσης δεν συνέτρεξαν περιπτώσεις εξαγοράς ή δημόσιας πρότασης.
Ε) Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων και
επιτροπών της Εταιρείας.
(1) Γενική Συνέλευση
Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας είναι το ανώτατο όργανό της και δικαιούται να αποφασίζει για κάθε
υπόθεση που αφορά στην Εταιρεία. Οι νόμιμες αποφάσεις της δεσμεύουν και τους μετόχους, οι οποίοι απουσιάζουν ή
διαφωνούν.
(2) Διοικητικό Συμβούλιο
2.1 Αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου
Το Διοικητικό Συμβούλιο, ενεργώντας συλλογικά, ασκεί τη διοίκηση της Εταιρείας και έλεγχο σε όλες τις
δραστηριότητές της. Διαχειρίζεται την εταιρική περιουσία, και λαμβάνει αποφάσεις με γνώμονα την προώθηση του
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
27
εταιρικού σκοπού, με την εξαίρεση των ζητημάτων, τα οποία σύμφωνα με τον νόμο ή το Καταστατικό, ανήκουν στην
αποκλειστική αρμοδιότητα της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.
Επιπλέον, το Διοικητικό Συμβούλιο μεριμνά για τη διασφάλιση των συμφερόντων των μετόχων και των λοιπών
συμμετεχόντων (stakeholders) της Εταιρείας και για την τήρηση των διατάξεων του νόμου περί ανωνύμων εταιρειών και
της χρηματιστηριακής νομοθεσίας. Υποχρέωση και καθήκον του είναι η διαρκής επιδίωξη της ενίσχυσης της μακροχρόνιας
οικονομικής αξίας της Εταιρείας και του Ομίλου και η προάσπιση του γενικού Εταιρικού συμφέροντος. Συναφώς, το
Διοικητικό Συμβούλιο:
(α) ορίζει και επιβλέπει την υλοποίηση του συστήματος εταιρικής διακυβέρνησης των διατάξεων 1 έως 24 του Ν.
4706/2020 και παρακολουθεί και αξιολογεί περιοδικά ανά τρία (3) τουλάχιστον οικονομικά έτη την εφαρμογή και την
αποτελεσματικότητά του, προβαίνοντας στις δέουσες ενέργειες για την αντιμετώπιση ελλείψεων.
(β) διασφαλίζει την επαρκή και αποτελεσματική λειτουργία του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας,
που αποβλέπει στους στόχους που ορίζονται στο άρθρο 4 παρ.2 του Ν.4706/2020,
(γ) διασφαλίζει, ότι οι λειτουργίες που συγκροτούν το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου είναι ανεξάρτητες από τους
επιχειρηματικούς τομείς που ελέγχουν και ότι διαθέτουν τους κατάλληλους οικονομικούς και ανθρώπινους πόρους, καθώς
και τις εξουσίες για την αποτελεσματική λειτουργία τους, σύμφωνα με όσα επιτάσσει ο ρόλος τους. Οι γραμμές αναφοράς
και η κατανομή των αρμοδιοτήτων είναι σαφείς, εκτελεστές και δεόντως τεκμηριωμένες.
(δ) διασφαλίζει, ότι τα αναλυτικά βιογραφικά των υποψηφίων μελών του επικαιροποιούνται αμελλητί και βρίσκονται
αναρτημένα καθ’ όλη τη διάρκεια της θητείας κάθε μέλους.
2.2 Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση, εκτός από την περίπτωση εκλογής
μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου σε αντικατάσταση άλλου το οποίο παραιτήθηκε, απεβίωσε ή απώλεσε την ιδιότητα
του μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου με οποιονδήποτε άλλο τρόπο, από τα υπόλοιπα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου,
σύμφωνα με το άρθρο 23 § 1 του Καταστατικού. Η θητεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου είναι τριετής και
παρατείνεται αυτόματα μέχρι την πρώτη τακτική Γενική Συνέλευση μετά τη λήξη της θητείας τους. Τα μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου μπορούν να επανεκλεγούν ελεύθερα και είναι ελεύθερα ανακλητά.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από επτά (7) κατ’ ελάχιστο και δεκαπέντε (15) κατ’ ανώτατο όριο μέλη, τα
οποία διακρίνονται σε εκτελεστικά, μη εκτελεστικά και ανεξάρτητα μη εκτελεστικά.
Η Εταιρεία υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τα πρακτικά της συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου ή
της Γενικής Συνέλευσης, που έχει ως θέμα τη συγκρότηση ή τη θητεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, εντός
είκοσι (20) ημερών από το πέρας αυτής.
2.2.1 Εκτελεστικά μέλη
Τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ιδίως:
α) είναι υπεύθυνα για την εφαρμογή της στρατηγικής που καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο και
β) διαβουλεύονται ανά τακτά χρονικά διαστήματα με τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου σχετικά
με την καταλληλότητα της εφαρμοζόμενης στρατηγικής του Ομίλου.
Σε καταστάσεις κρίσεων ή κινδύνων, καθώς και όταν επιβάλλεται να ληφθούν μέτρα, που αναμένεται ευλόγως να
επηρεάσουν σημαντικά την Εταιρεία, όπως όταν πρόκειται να ληφθούν αποφάσεις σχετικά με την εξέλιξη της
επιχειρηματικής της δραστηριότητας και τους κινδύνους που αναλαμβάνονται, τα εκτελεστικά μέλη ενημερώνουν αμελλητί
εγγράφως το Διοικητικό Συμβούλιο, είτε από κοινού είτε χωριστά, υποβάλλοντας σχετική έκθεση με τις εκτιμήσεις και τις
προτάσεις τους.
2.2.2 Μη εκτελεστικά μέλη
Τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, συμπεριλαμβανομένων των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών
μελών, έχουν, ιδίως, τις ακόλουθες υποχρεώσεις:
α) Παρακολουθούν και εξετάζουν τη στρατηγική της Εταιρείας και την υλοποίησή της, καθώς και την επίτευξη των
στόχων της.
β) Διασφαλίζουν την αποτελεσματική εποπτεία των εκτελεστικών μελών, συμπεριλαμβανομένης της
παρακολούθησης και του ελέγχου των επιδόσεών τους.
γ) Εξετάζουν και εκφράζουν απόψεις σχετικά με τις προτάσεις που υποβάλλουν τα εκτελεστικά μέλη, βάσει
υφιστάμενων πληροφοριών.
Η ιδιότητα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ως εκτελεστικών ή μη εκτελεστικών ορίζεται από το Διοικητικό
Συμβούλιο, με βάση τη σχετική νομοθεσία.
2.2.3 Ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη
Τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση ή ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο
σύμφωνα με την παρ. 4 του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020 (σε περιπτώσεις παραίτησης ή θανάτου ή με οποιονδήποτε άλλο
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
28
τρόπο απώλειας της ιδιότητας του ανεξάρτητου μη εκτελεστικού μέλους), δεν υπολείπονται του ενός τρίτου (1/3) του
συνολικού αριθμού των μελών του και, πάντως, δεν είναι λιγότερα από δύο (2). Αν προκύψει κλάσμα, στρογγυλοποιείται
στον αμέσως εγγύτερο ακέραιο αριθμό.
Στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου που έχουν ως θέμα την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων
της Εταιρείας, ή η ημερήσια διάταξη των οποίων περιλαμβάνει θέματα, για την έγκριση των οποίων προβλέπεται η λήψη
απόφασης από τη Γενική Συνέλευση με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία, σύμφωνα με τον ν. 4548/2018, το Διοικητικό
Συμβούλιο βρίσκεται σε απαρτία, όταν παρίστανται δύο (2) τουλάχιστον ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη.
Τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη δύναται να υποβάλλουν, από κοινού ή το καθένα χωριστά, αναφορές και
εκθέσεις προς την τακτική ή έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας, ανεξάρτητα από τις εκθέσεις που υποβάλλει το
Διοικητικό Συμβούλιο.
Σε περίπτωση αναιτιολόγητης απουσίας ανεξάρτητου μέλους σε δύο (2) τουλάχιστον συνεχόμενες συνεδριάσεις
του Διοικητικού Συμβουλίου, το μέλος αυτό λογίζεται ως παραιτηθέν. Η παραίτηση αυτή διαπιστώνεται με απόφαση του
Διοικητικού Συμβουλίου, το οποίο προβαίνει στην αντικατάσταση του μέλους, σύμφωνα με την διαδικασία της παρ. 4 του
άρθρου 9 του ν. 4706/2020.
Το Διοικητικό Συμβούλιο λαμβάνει τα αναγκαία μέτρα για τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με τις προϋποθέσεις
ανεξαρτησίας των ανεξάρτητων μελών του, όπως αυτές περιγράφονται στο Ν. 4706/2020. Η πλήρωση των προϋποθέσεων
για τον χαρακτηρισμό μέλους Διοικητικού Συμβουλίου ως ανεξάρτητου μέλους επανεξετάζεται από το Διοικητικό
Συμβούλιο σε ετήσια τουλάχιστον βάση και πάντως πριν από τη δημοσιοποίηση της ετήσιας οικονομικής έκθεσης, στην
οποία και συμπεριλαμβάνεται σχετική διαπίστωση. Σε περίπτωση που κατά τον έλεγχο της πλήρωσης των προϋποθέσεων
ανεξαρτησίας ή σε περίπτωση που οποιαδήποτε στιγμή διαπιστωθεί ότι οι προϋποθέσεις έπαψαν να συντρέχουν στο
πρόσωπο ανεξάρτητου μη εκτελεστικού μέλους, το Διοικητικό Συμβούλιο προβαίνει στις δέουσες ενέργειες αντικατάστασης
του μέλους.
2.3 Αρμοδιότητες Προέδρου Διοικητικού Συμβουλίου
Το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέγει από τα μέλη του σε κάθε ανανέωση και κατά την πρώτη συνεδρίασή του, με
απόλυτη πλειοψηφία, τον Πρόεδρο, τον Αντιπρόεδρο και τον Διευθύνοντα Σύμβουλο.
Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου συντονίζει και κατευθύνει τις συνεδριάσεις και την εν γένει λειτουργία
του Διοικητικού Συμβουλίου. Προΐσταται του Διοικητικού Συμβουλίου, έχει την αρμοδιότητα της σύγκλησής του σε
συνεδρίαση, του καθορισμού της ημερήσιας διάταξης, της διασφάλισης της καλής οργάνωσης των εργασιών του
Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά και της αποτελεσματικής διεξαγωγής των συνεδριάσεών του. Ευθύνη, επίσης, του Προέδρου
αποτελεί η διασφάλιση της έγκαιρης και ορθής πληροφόρησης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά και η δίκαιη
και ισότιμη μεταχείριση των συμφερόντων όλων των μετόχων, περιλαμβανομένων και αυτών της μειοψηφίας. Τον
Πρόεδρο, όταν απουσιάζει ή κωλύεται, αναπληρώνει σε όλη την έκταση των αρμοδιοτήτων του ο Αντιπρόεδρος.
Το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέγει ως Πρόεδρο κάποιο από τα μέλη του. Σε περίπτωση που το Διοικητικό Συμβούλιο
διορίσει ως Πρόεδρο ένα εκ των εκτελεστικών μελών του, διορίζεται υποχρεωτικά Αντιπρόεδρος εκ των μη εκτελεστικών
μελών. Το Διοικητικό Συμβούλιο δύναται να διορίζει το ίδιο πρόσωπο ως Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο, τηρουμένης,
στην περίπτωση αυτή, της διάταξης του προηγούμενου εδαφίου.
2.4 Αρμοδιότητες Αντιπροέδρου Διοικητικού Συμβουλίου
Το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέγει από τα μέλη του σε κάθε ανανέωση και κατά την πρώτη συνεδρίασή του με
απόλυτη πλειοψηφία Αντιπρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου. Ο Αντιπρόεδρος αναπληρώνει τον Πρόεδρο του
Διοικητικού Συμβουλίου στις συνελεύσεις του, όταν ο Πρόεδρος είναι απών ή δεν δύναται να παραστεί, είναι δε
υποχρεωτικά μη εκτελεστικό μέλος στην περίπτωση που ως Πρόεδρος έχει εκλεγεί εκτελεστικό μέλος.
2.5 Αρμοδιότητες Διευθύνοντος Συμβούλου
Ο Διευθύνων Σύμβουλος συνιστά το ανώτατο διαχειριστικό πρόσωπο της Εταιρείας. Παρακολουθεί και ελέγχει την
εφαρμογή των στρατηγικών στόχων της, όπως αυτοί έχουν αποφασιστεί από το Διοικητικό της Συμβούλιο, και τη
διαχείριση των υποθέσεών της σε διαρκή βάση (day-to-day management). Επιβλέπει και διασφαλίζει την ομαλή, εύρυθμη
και αποτελεσματική λειτουργία της Εταιρείας, σύμφωνα με τους στρατηγικούς στόχους, τα επιχειρησιακά σχέδια και το
πρόγραμμα δράσης που έχουν τεθεί.
2.6 Αμοιβές μελών του Διοικητικού Συμβουλίου
Η αμοιβή και οι τυχόν λοιπές αποζημιώσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, εκτελεστικών και μη,
καθορίζονται από την Πολιτική Αποδοχών που έχει θεσπίσει η Εταιρεία, κατ’ εφαρμογήν των διατάξεων του άρθρου 110
του ν. 4548/2018.
Η Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας ισχύει για διάστημα 4 ετών από την έγκρισή της, με την επιφύλαξη τυχόν
τροποποιήσεων που αποφασιστούν από τη Γενική Συνέλευση στο ενδιάμεσο χρονικό διάστημα. Η εκάστοτε ισχύουσα
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
29
Πολιτική Αποδοχών, καθώς και η ετήσια Έκθεση Αποδοχών (άρθρο 112 του ν. 4548/2018) αναρτώνται στην ιστοσελίδα
της Εταιρείας (www.ave.gr).
2.7 Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου
Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, από την 28.06.2024, είναι η ακόλουθη:
Ονοματεπώνυμο
Θέση στο Διοικητικό
Συμβούλιο
Ιδιότητα Μέλους
Απόστολος Βούλγαρης
Πρόεδρος & Διευθύνων
Σύμβουλος
Εκτελεστικό
Θωμάς Ρούμπας
Αντιπρόεδρος
Μέλος
Μη εκτελεστικό
Αντώνιος Αλεξανδρής
Μέλος
Μη εκτελεστικό
Νικόλαος Τζανάκης
Μέλος
Μη εκτελεστικό
Ευμενία Γυπαράκη
Μέλος
Μη εκτελεστικό
Δημήτριος Κοντογεωργόπουλος
Μέλος
Μη εκτελεστικό – Ανεξάρτητο
Ευάγγελος Αδαμόπουλος
Μέλος
Μη εκτελεστικό – Ανεξάρτητο
Η Τακτική Γενική Συνέλευση της 28.06.2024, αποφάσισε, κατόπιν σχετικής πρότασης του Διοικητικού Συμβουλίου,
μετά από εισήγηση της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, την εκλογή του προαναφερθέντος
Διοικητικού Συμβουλίου με τριετή θητεία, ήτοι έως την 28.06.2027, στο πλαίσιο της ουσιαστικής συμμόρφωσης της
Εταιρείας με τις διατάξεις του ν. 4706/2020 και, ειδικότερα, με τις διατάξεις περί καταλληλόλητας, πολυμορφίας και
επαρκούς εκπροσωπήσεως ανά φύλο στο Διοικητικό Συμβούλιο και τις διατάξεις που αφορούν στα κριτήρια και τις
προϋποθέσεις ανεξαρτησίας των προτεινομένων ανεξαρτήτων μελών.
Με την ίδια απόφασή της, η Γενική Συνέλευση όρισε τους Δημήτριο Κοντογεωργόπουλο του Γεωργίου-Ιωάννη και
Ευάγγελο Αδαμόπουλο του Αριστείδη ως ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εν όψει του ότι,
όπως διαπιστώθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο, τα ως άνω πρόσωπα πληρούσαν τα κριτήρια του άρθρου 9 του ν.
4706/2020.
Το Διοικητικό Συμβούλιο συγκροτήθηκε σε σώμα κατά τη συνεδρίασή του της ίδιας ημέρας.
2.8 Βιογραφικά μελών του Διοικητικού Συμβουλίου
Απόστολος Βούλγαρης, Εκτελεστικό μέλος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος
Είναι πτυχιούχος της Ανωτάτης Βιομηχανικής Σχολής Θεσσαλονίκης. Εργάζεται στην Εταιρεία από συστάσεώς της
αρχικά ως προϊστάμενος λογιστηρίου και μετά ως οικονομικός διευθυντής της. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της
Εταιρείας από το 2002. Ασκεί τα καθήκοντα του Διευθύνοντος Συμβούλου από τον Μάιο του 2015.
Θωμάς Ρούμπας, Μη εκτελεστικό μέλος, Αντιπρόεδρος
Σπούδασε Νομικά στην Νομική Σχολή του Πανεπιστημίου Αθηνών. Δραστηριοποιείται στον χώρο του εμπορίου από
το 1995, κυρίως μέσω της Εταιρείας «ΝΤΙΟΝΙΚ ΑΕ», ενώ κατά την διάρκεια της σταδιοδρομίας του έχει συμμετάσχει στα
Διοικητικά Συμβούλια πολλών εταιρειών. Ως ανεξάρτητος σύμβουλος έχει ολοκληρώσει αναδιοργανώσεις διοικητικών και
οικονομικών λειτουργιών σε διάφορες επιχειρήσεις.
Δημήτριος Κοντογεωργόπουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος
Είναι κάτοχος πτυχίου της Νομικής Σχολής Αθηνών και ασκεί το επάγγελμα του δικηγόρου. Έχει εργαστεί στο νομικό
τμήμα της Τράπεζας Citibank στο παρελθόν και συνεργάζεται με διάφορες εταιρείες ως νομικός σύμβουλος. Είναι Μέλος του
Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας από το 2018.
Ευάγγελος Αδαμόπουλος, Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό μέλος
Ο Ε. Αδαμόπουλος, έχει διατελέσει σύμβουλος, με ειδίκευση σε εργατικά και ασφαλιστικά θέματα, σε σειρά
επιχειρήσεων σε διάφορους κλάδους της ιδιωτικής οικονομίας, μεταξύ των οποίων και σε εταιρεία δραστηριοποιούμενη σε
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
30
συναφή τομέα, ήτοι σε αυτό της διαφήμισης και των Μ.Μ.Ε. Επίσης, είναι απόφοιτος του Παντείου Πανεπιστημίου Αθηνών
και διαθέτει γνώσεις στο πεδίο της εφαρμοσμένης λογιστικής και της οικονομικής ανάλυσης.
Αντωνίος Αλεξανδρής, Μη Εκτελεστικό Μέλος
Είναι Δικηγόρος Αθηνών από το έτος 1995 και νομικός σύμβουλος διαφόρων εταιρειών με εξειδίκευση στο εμπορικό
και εταιρικό δίκαιο. Είναι κάτοχος πτυχίου της Νομικής Σχολής Αθηνών και μεταπτυχιακών τίτλων Master of Laws του
University College London και του University of Bristol. Είναι Επικεφαλής του Νομικού Τμήματος της Εταιρείας.
Νικόλαος Τζανάκης, Μη Εκτελεστικό Μέλος
Είναι απόφοιτος της Ακαδημίας Εμπορικού Ναυτικού καθώς και του Τμήματος Μηχανικών Ηλεκτρονικών Υπολογιστών
και Ρομποτικής του ΤΕΙ Πειραιά. Κατά το παρελθόν έχει εργαστεί ως Station Manager σε αεροπορικές εταιρείες, ενώ από το
έτος 1997 έχει διατελέσει διευθυντικό στέλεχος σε εταιρείες δραστηριοποιούμενες στον χώρο της εμπορίας ηλεκτρονικών
προϊόντων. Υπήρξε, από το έτος 2011, Διευθύνων Σύμβουλος θυγατρικής εταιρείας του Ομίλου AVE και από το έτος 2019
Γενικός και Εμπορικός Διευθυντής της AVE.
Ευμενία Γυπαράκη, Μη Εκτελεστικό Μέλος
Είναι απόφοιτη του Τμήματος Διοίκησης Επιχειρήσεων του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (πρώην ΑΣΟΕΕ), με
ειδικότητα στην επιχειρησιακή έρευνα και ανάλυση συστημάτων. Από το έτος 1988 έως την συνταξιοδότησή της το έτος
2022, εργάστηκε σε διάφορα τμήματα της Εταιρείας, μεταξύ των οποίων επί 20 έτη ως εργαζόμενη στην Οικονομική της
Διεύθυνση.
2.9 Συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου
Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδρίασε 30 φορές κατά το έτος 2024. Στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου
που είχαν ως θέμα την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας ή η ημερήσια διάταξη των οποίων
περιλάμβανε θέματα για την έγκριση των οποίων προβλεπόταν η λήψη απόφασης από τη Γενική Συνέλευση με αυξημένη
απαρτία και πλειοψηφία, σύμφωνα με τον ν. 4548/2018, το Διοικητικό Συμβούλιο βρισκόταν σε απαρτία και παρίσταντο
σε αυτές δύο (2) τουλάχιστον ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του.
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποστηρίζεται από Εταιρικό Γραμματέα, την κα Μαρία Σπανού, το βιογραφικό σημείωμα
της οποίας παρατίθεται κατωτέρω υπό Θ.
Στον ακόλουθο Πίνακα παρέχονται πληροφορίες για τη συμμετοχή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στις
συνεδριάσεις του κατά το χρονικό διάστημα 01.01.2024-27.06.2024.
Σύνθεση
Διοικητικού
Συμβουλίου
Ιδιότητα
Συνεδριάσεις
Διοικητικού
Συμβουλίου κατά το
διάστημα 01.01.2024-
27.06.2024 2024
Ποσοστό
συμμετοχής στις
συνεδριάσεις
Απόστολος Βούλγαρης
Εκτελεστικό
11
100%
Θωμάς Ρούμπας
Μη εκτελεστικό
11
100%
Κίμων – Νικόλαος
Φραγκιάδης
Μη εκτελεστικό
11
100%
Νικόλαος
Θεοφανόπουλος
Μη εκτελεστικό
11
100%
Άννα – Μαρία Θέμελη
Μη εκτελεστικό –
Ανεξάρτητο
11
100%
Δημήτριος
Κοντογεωργόπουλος
Μη εκτελεστικό –
Ανεξάρτητο
11
100%
Ευάγγελος
Αδαμόπουλος
Μη εκτελεστικό –
Ανεξάρτητο
11
100%
Στον ακόλουθο Πίνακα παρέχονται πληροφορίες για τη συμμετοχή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στις
συνεδριάσεις του κατά το χρονικό διάστημα 28.06.2024-31.12.2024.
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
31
Σύνθεση
Διοικητικού
Συμβουλίου
Ιδιότητα
Συνεδριάσεις
Διοικητικού
Συμβουλίου κατά το
διάστημα 28.06.2024-
31.12.2024
Ποσοστό
συμμετοχής στις
συνεδριάσεις
Απόστολος Βούλγαρης
Εκτελεστικό
19
100%
Θωμάς Ρούμπας
Μη εκτελεστικό
19
100%
Αντώνιος Αλεξανδρής
Μη εκτελεστικό
19
100%
Νικόλαος Τζανάκης
Μη εκτελεστικό
19
100%
Ευμενία Γυπαράκη
Μη εκτελεστικό
19
100%
Δημήτριος
Κοντογεωργόπουλος
Μη εκτελεστικό –
Ανεξάρτητο
19
100%
Ευάγγελος
Αδαμόπουλος
Μη εκτελεστικό –
Ανεξάρτητο
19
100%
Στον ακόλουθο Πίνακα παρέχονται πληροφορίες για τις αποδοχές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση
2024.
Ονοματεπώνυμο
Ιδιότητα
Ετήσιες Μεικτές
Σταθερές Αποδοχές
Αμοιβές ΔΣ &
Επιτροπών
Σύνολο Ετήσιων
Σταθερών Αποδοχών και
Παροχών
Απόστολος Βούλγαρης
Εκτελεστικό μέλος, Πρόεδρος
και Διευθύνων Σύμβουλος
87.597,14
5.520,00
93.117,14
Θωμάς Ρούμπας
Μη εκτελεστικό μέλος,
Αντιπρόεδρος
0,00
7.584,00
7.584,00
Νικόλαος Τζανάκης
Μη Εκτελεστικό μέλος
93.157,59
3.000,00
96.157,59
Αντωνης Αλεξανδρής
Μη Εκτελεστικό μέλος
0,00
3.000,00
3.000,00
Ευμενία Γυπαράκη
Μη Εκτελεστικό μέλος
0,00
5.520,00
5.520,00
Δημήτριος
Κοντογεωργόπουλος
Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό
μέλος
0,00
7.584,00
7.584,00
Ευάγγελος
Αδαμόπουλος
Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό
μέλος
0,00
5.700,00
5.700,00
Σύνολο
180.754,73
37.908,00
218.662,73
(3) Επιτροπή Ελέγχου του αρ. 44 του Ν. 4449/2017
3.1 Η Επιτροπή Ελέγχου επιβλέπει τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, περιλαμβανομένης και της
επικοινωνίας με τον ορκωτό ελεγκτή-λογιστή της Εταιρείας, εποπτεύει το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου σε επίπεδο Ομίλου
και παρακολουθεί τη συμμόρφωση της Εταιρείας με το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο.
Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελείται από τρία τουλάχιστον μέλη και συνιστά (αα) επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου
της Εταιρείας, η οποία αποτελείται από μη εκτελεστικά μέλη του, είτε (αβ) ανεξάρτητη επιτροπή, η οποία αποτελείται από
μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τρίτους, είτε (αγ) ανεξάρτητη επιτροπή, η οποία αποτελείται μόνο
από τρίτους.
Το είδος της Επιτροπής Ελέγχου, η θητεία, ο αριθμός και οι ιδιότητες των μελών της αποφασίζονται από τη Γενική
Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας.
Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου είναι στην πλειοψηφία τους ανεξάρτητα από την Εταιρεία και διαθέτουν επαρκή
γνώση του τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία. Ένα τουλάχιστον μέλος της Επιτροπής Ελέγχου, που είναι
Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
32
ανεξάρτητο από την Εταιρεία, με επαρκή γνώση και εμπειρία στην ελεγκτική ή λογιστική, παρίσταται υποχρεωτικά στις
συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου που αφορούν στην έγκριση των οικονομικών καταστάσεων.
Ο Πρόεδρος της Επιτροπής ορίζεται από τα μέλη της και είναι ανεξάρτητος από την Εταιρεία. Τα μέλη της Επιτροπής
Ελέγχου δύναται να συμμετέχουν και σε άλλες επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου με την προϋπόθεση ότι
διαπιστώνεται η μη ύπαρξη σύγκρουσης συμφερόντων.
3.2 Λειτουργία της Επιτροπής Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδριάζει τουλάχιστον κάθε τρίμηνο και εκτάκτως όταν απαιτηθεί, κατόπιν σύγκλησής της
από τον Πρόεδρό της, στην έδρα της Εταιρείας ή/και με τηλεδιάσκεψη. Η συχνότητα και ο χρόνος πραγματοποίησης των
συνεδριάσεων της Επιτροπής Ελέγχου είναι ανάλογος, μεταξύ άλλων, με τη δραστηριότητα, το μέγεθος και το
επιχειρηματικό μοντέλο της Εταιρείας.
Στις συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου συμμετέχουν, χωρίς δικαίωμα ψήφου, ο επικεφαλής της Μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου και οι επικεφαλής των Μονάδων Διαχείρισης Κινδύνων και Κανονιστικής Συμμόρφωσης. Ο Πρόεδρος
της Επιτροπής Ελέγχου μπορεί να ζητά να παρευρεθούν σε συνεδρίασή της μέλη της Διοίκησης, οι νόμιμοι Ελεγκτές και
οποιοδήποτε άλλο στέλεχος ή εμπειρογνώμονας, η παρουσία του οποίου απαιτείται, κατά την κρίση του.
Η συνεδρίαση της Επιτροπής βρίσκεται σε απαρτία όταν παρίστανται αυτοπροσώπως τρία (3) μέλη της, η
πλειονότητα των οποίων είναι ανεξάρτητα. Η Επιτροπή Ελέγχου υποβάλλει ετήσια έκθεση πεπραγμένων στην Τακτική
Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας.
3.3 Αρμοδιότητες Επιτροπής Ελέγχου
Στις υποχρεώσεις και στο πλαίσιο των κύριων αρμοδιοτήτων της Επιτροπής Ελέγχου, εντάσσονται, σύμφωνα με
την ισχύουσα νομοθεσία:
- η ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και η επεξήγηση για το
πώς συνέβαλε ο υποχρεωτικός έλεγχος στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και ποιος ήταν ο ρόλος
της Επιτροπής Ελέγχου στην εν λόγω διαδικασία,
- η παρακολούθηση της διαδικασίας χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και υποβολής συστάσεων ή προτάσεων
για την εξασφάλιση της ακεραιότητάς της. Στο πλαίσιο αυτό, η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο με
τις διαπιστώσεις της και υποβάλει προτάσεις βελτίωσης της διαδικασίας, εφόσον κριθεί σκόπιμο,
- η παρακολούθηση της αποτελεσματικότητας των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου, διασφάλισης της ποιότητας
και διαχείρισης κινδύνων της επιχείρησης και κατά περίπτωση, του τμήματος εσωτερικού ελέγχου της, όσον αφορά τη
χρηματοοικονομική πληροφόρηση,
- η εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για τον επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου,
- η παρακολούθηση του υποχρεωτικού ελέγχου των ετήσιων και εξαμηνιαίων ενοποιημένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων και ιδίως της απόδοσής του, λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε πορίσματα και συμπεράσματα της αρμόδιας
Αρχής σύμφωνα με την παρ. 6 του άρθρου 26 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014,
- η επισκόπηση και παρακολούθηση της ανεξαρτησίας των ορκωτών ελεγκτών- λογιστών ή των ελεγκτικών
εταιρειών σύμφωνα με τα άρθρα 21, 22, 23, 26 και 27, καθώς και το άρθρο 6 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και
ιδίως της καταλληλότητας της παροχής μη ελεγκτικών υπηρεσιών στην ελεγχόμενη οντότητα σύμφωνα με το άρθρο 5
του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014,
- η διαδικασία επιλογής ορκωτών ελεγκτών-λογιστών ή ελεγκτικών εταιρειών και υποβολής πρότασης προς το
Διοικητικό Συμβούλιο των ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή των ελεγκτικών εταιρειών που θα διοριστούν μετά από απόφαση
της Γενικής Συνέλευσης,
- η παρακολούθηση, εξέταση και αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του συνόλου των πολιτικών,
διαδικασιών και δικλείδων ασφαλείας της Εταιρείας αφενός μέσω του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου και αφετέρου με
την εκτίμηση και τη διαχείριση κινδύνων, σε σχέση με τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση,
- η αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας της λειτουργίας του εσωτερικού ελέγχου σύμφωνα με τα
ελεγκτικά πρότυπα, καθώς και το ισχύον νομικό και κανονιστικό πλαίσιο χωρίς να επηρεάζεται η ανεξαρτησία του,
- η υποβολή αναφορών προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας με επισήμανση των τομέων στους οποίους, η
Επιτροπή Ελέγχου, μετά την ολοκλήρωση του έργου της, θεωρεί ότι υφίστανται ουσιώδη θέματα σε σχέση με την
παρεχόμενη χρηματοοικονομική πληροφόρηση,
- η υποβολή ετήσιας έκθεσης προς το Διοικητικό Συμβούλιο και την Τακτική Γενική Συνέλευση για τα πεπραγμένα
της Επιτροπής Ελέγχου,
- Η επανεξέταση του Κανονισμού της και η πρόταση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για τροποποίησή
του, εφόσον τούτο κρίνεται αναγκαίο.
Στον Κανονισμό Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου, ο οποίος είναι αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας
(www.ave.gr), περιγράφονται αναλυτικά, μεταξύ άλλων, οι διαδικασίες που διέπουν τη λειτουργία της, οι αρμοδιότητές
της κ.λπ.

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
33
3.4 Σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου
H Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας έχει την ακόλουθη σύνθεση:
Ονοματεπώνυμο
Θέση
Ιδιότητα Μέλους
Αντώνης Πολυκανδριώτης
Πρόεδρος
Μη μέλος του Διοικητικού
Συμβουλίου
Δημήτριος Κοντογεωργόπουλος
Μέλος
Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό
Μέλος του Διοικητικού
Συμβουλίου
Ευάγγελος Αδαμόπουλος
Μέλος
Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό
Μέλος του Διοικητικού
Συμβουλίου
Δυνάμει της από 28.06.2024 απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της Εταιρείας καθορίστηκε ότι (α) η
Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας θα είναι ανεξάρτητη επιτροπή, ήτοι αποτελούμενη από μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
και τρίτα πρόσωπα (καθορισμός του είδους της Επιτροπής, σύμφωνα με το άρθρο 44 του ν. 4449/2017, όπως
τροποποιήθηκε και ισχύει), (β) θα αποτελείται από τρία (3) μέλη, εκ των οποίων ένα (1) μέλος θα είναι τρίτο ανεξάρτητο
πρόσωπο, μη μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, και τα λοιπά δύο (2) μέλη θα είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του
Διοικητικού Συμβουλίου (καθορισμός της σύνθεσης της Επιτροπής) και (γ) η θητεία της Επιτροπής Ελέγχου θα είναι τριετής
(καθορισμός της θητείας της Επιτροπής), ήτοι έως την 28.06.2027.
Περαιτέρω, η Τακτική Γενική Συνέλευση εξέλεξε τα προαναφερθέντα πρόσωπα, ως μέλη της Επιτροπής Ελέγχου
της Εταιρείας, αφού διαπιστώθηκε, βάσει των στοιχείων που είναι διαθέσιμα στο Διοικητικό Συμβούλιο και της
εμπεριστατωμένης πρότασης της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας, ότι όλα τα μέλη της
Επιτροπής Ελέγχου είναι ανεξάρτητα από την Εταιρεία κατά την έννοια των διατάξεων του άρθρου 9 παρ. 1 και 2 του ν.
4706/2020.
Τα ως άνω μέλη της Επιτροπής Ελέγχου εξελέγησαν, μετά από πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου, αφού
διαπιστώθηκε η συνδρομή των προϋποθέσεων του άρθρου 44 παρ. 1 του ν. 4449/2017, όπως τροποποιήθηκε και ισχύει,
ήτοι ότι:
(1) Η Επιτροπή Ελέγχου συνιστά ανεξάρτητη τριμελή επιτροπή, αποτελούμενη από δύο ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη
του Διοικητικού Συμβουλίου (ήτοι τους κ.κ. Δ. Κοντογεωργόπουλο και Ε. Αδαμόπουλο) και από ένα τρίτο πρόσωπο - μη
μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου (ήτοι τον κ. Α. Πολυκανδριώτη), άπαντα εκλεγμένα από τη Γενική Συνέλευση των
Μετόχων της Εταιρείας.
(2) Όλα τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου διαθέτουν επαρκή γνώση στον τομέα δραστηριότητας της Εταιρείας, καθώς:
(i) ο A. Πολυκανδριώτης, είναι πτυχιούχος της Ανωτάτης Σχολής Οικονομικών Εμπορικών Επιστημών (ΑΣΟΕΕ) και έχει
σημαντική εμπειρία σε οικονομικές και διοικητικές υπηρεσίες σε εταιρείες ελληνικές, πολυεθνικές και ελεγκτικές.
Επιπρόσθετα, ο A. Πολυκανδριώτης διετέλεσε επί 10 έτη Οικονομικός, Διοικητικός και Γενικός Διευθυντής της εταιρείας
Περιοδικά Hachette Rizzoli Α.Ε. (μέλους του Ομίλου ΠΗΓΑΣΟΣ Α.Ε.), ήτοι σε εταιρεία δραστηριοποιούμενη σε τομέα
συναφή με αυτόν της Εταιρείας,
(ii) ο Δ. Κοντογεωργόπουλος, είναι κάτοχος πτυχίου της Νομικής Σχολής Αθηνών και ασκεί το επάγγελμα του δικηγόρου.
Έχει εργαστεί στο νομικό τμήμα της Τράπεζας Citibank στο παρελθόν και συνεργάζεται με διάφορες εταιρείες ως νομικός
σύμβουλος. Παράλληλα, ο Δ. Κοντογεωργόπουλος είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας από την
29.06.2018 και
(iii) o Ε. Αδαμόπουλος έχει διατελέσει σύμβουλος, με ειδίκευση σε εργατικά και ασφαλιστικά θέματα, σε σειρά επιχειρήσεων
σε διάφορους κλάδους της ιδιωτικής οικονομίας, μεταξύ των οποίων και σε εταιρεία δραστηριοποιούμενη σε συναφή
τομέα, ήτοι σε αυτό της διαφήμισης και των Μ.Μ.Ε. Επίσης, είναι απόφοιτος του Παντείου Πανεπιστημίου Αθηνών και
διαθέτει γνώσεις στο πεδίο της εφαρμοσμένης λογιστικής και της οικονομικής ανάλυσης.
(3) Ο Α. Πολυκανδριώτης διαθέτει επαρκή γνώση στην ελεγκτική, καθώς διετέλεσε επί τρία έτη μέλος του Σώματος
Ορκωτών Λογιστών (ΑΜ ΣΟΛ 512). Επίσης, διαθέτει εμπειρία άνω των 30 ετών σε διάφορες θέσεις ευθύνης με οικονομικά,
διοικητικά και ελεγκτικά καθήκοντα και, ειδικότερα, σε θέματα αναδιοργάνωσης επιχειρήσεων, αναδιάρθρωσης δανείων,
χάραξης διαδικασιών ελέγχου καθώς και υποστήριξης και ελέγχου οικονομικών και διοικητικών τμημάτων
(χρηματοδοτήσεις, κατάρτιση και έλεγχος οικονομικών καταστάσεων, οικονομικός έλεγχος, σε ελληνικές και πολυεθνικές
εταιρείες). Ο Α. Πολυκανδριώτης, διαθέτοντας την απαιτούμενη εμπειρία στην ελεγκτική, θα παρίσταται υποχρεωτικώς
στις συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου που αφορούν στην έγκριση των οικονομικών καταστάσεων.
(4) Όλα τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου είναι ανεξάρτητα από την Εταιρεία κατά την έννοια των διατάξεων του άρθρου 9
παρ. 1 και 2 του ν. 4706/2020, καθώς ουδείς εξ αυτών κατέχει άμεσα ή έμμεσα ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου μεγαλύτερο
του 0,5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας και άπαντες είναι απαλλαγμένοι από οικονομικές, επιχειρηματικές,

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
34
οικογενειακές ή άλλου είδους σχέσεις εξάρτησης, οι οποίες μπορούν να επηρεάσουν τις αποφάσεις τους και την ανεξάρτητη
και αντικειμενική κρίση τους.
(5) Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου, ορίζεται από τα μέλη της και θα είναι ανεξάρτητος από την Εταιρεία.
Με την από 28.06.2024 απόφαση της Επιτροπής Ελέγχου, εξελέγη, πράγματι, ο κ. Αντώνης Πολυκανδριώτης,
Πρόεδρός της και συγκροτήθηκε σε σώμα.
3.5 Συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε19 φορές κατά το έτος 2024. Στον ακόλουθο Πίνακα παρέχονται πληροφορίες για
τη συμμετοχή των μελών της Επιτροπής Ελέγχου στις συνεδριάσεις της για τη χρήση 2024.
Σύνθεση Επιτροπής
Ελέγχου
Ιδιότητα
Συνεδριάσεις Επιτροπής
Ελέγχου κατά το 2024
Ποσοστό
συμμετοχής στις
συνεδριάσεις
Αντώνης
Πολυκανδριώτης
Πρόεδρος
19
100%
Δημήτριος
Κοντογεωργόπουλος
Μέλος
19
100%
Ευάγγελος
Αδαμόπουλος
Μέλος
19
100%
(4) Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
4.1 Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων αποσκοπεί στην υποστήριξη του Διοικητικού Συμβουλίου
σε ό,τι αφορά τις γενικές αρχές που διέπουν τη διαχείριση των ανθρωπίνων πόρων της Εταιρείας, ειδικότερα δε της ορθής
εφαρμογής της πολιτικής αμοιβών, παροχών και κινήτρων για τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, σύμφωνα
με τις συνθήκες της αγοράς και της οικονομίας γενικότερα, και της υπόδειξης των κατάλληλων υποψήφιων προσώπων
για την πλήρωση θέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου.
Οι τομείς Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων της Εταιρίας παρακολουθούνται από ενιαία Επιτροπή βάσει της
ευχέρειας που παρέχεται από το άρθρο 10 § 2 του Ν.4706/2020.
4.2 Τα μέλη της Επιτροπής ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Η Επιτροπή αποτελείται από
τρία (3) τουλάχιστον μέλη, μη εκτελεστικά και ανεξάρτητα στην πλειονότητά τους μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ενώ
Πρόεδρος ορίζεται ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος αυτού. Τα μέλη της Επιτροπής δύναται να συμμετέχουν και σε άλλες
επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου με την προϋπόθεση ότι διαπιστώνεται η μη ύπαρξη σύγκρουσης συμφερόντων.
Η Επιτροπή δύναται να καλεί στις συνεδριάσεις της διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας, ώστε να παρέχουν
επεξηγήσεις για θέματα που τίθενται. Μπορεί, επίσης, να ζητά τις υπηρεσίες εξωτερικού συμβούλου.
4.3 Αρμοδιότητες της Επιτροπής
Στις αρμοδιότητες της Επιτροπής περιλαμβάνονται:
α) η ευθύνη καθορισμού και τακτικής επαναξιολόγησης της επιθυμητής σύνθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου,
καθώς και ο σχεδιασμός και συντονισμός της διαδικασίας επιλογής των υποψηφίων μελών του,
β) η κατάρτιση και τακτική επισκόπηση της Πολιτικής Καταλληλότητας του Διοικητικού Συμβουλίου,
γ) η παρακολούθηση και περιοδική αξιολόγηση της ατομικής και συλλογικής επίδοσης και αποτελεσματικότητας
των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου,
δ) η διατύπωση προτάσεων προς το Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με τις αποδοχές των προσώπων που εμπίπτουν
στο πεδίο εφαρμογής της Πολιτικής Αποδοχών και σχετικά με τις αποδοχές των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας,
ιδίως του επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου,
ε) η κατάρτιση της ετήσιας Έκθεσης Αποδοχών, μέσω της οποίας παρέχει τη γνώμη της προς το Διοικητικό
Συμβούλιο, πριν από την υποβολή της Έκθεσης στη Γενική Συνέλευση, σύμφωνα με το άρθρο 112 του Ν. 4548/2018,
στ) η διαπίστωση πλήρωσης των κριτηρίων και προϋποθέσεων ανεξαρτησίας στο πρόσωπο των ανεξαρτήτων μη
εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου,
ζ) η διαπίστωση της επαρκούς εκπροσώπησης των φύλων στο Διοικητικό Συμβούλιο και η τήρηση των κριτηρίων
πολυμορφίας (diversity) κατά τη διαδικασία επιλογής των μελών του,
η) η εξέταση πιθανών περιπτώσεων σύγκρουσης συμφερόντων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και της
Εταιρείας,
θ) ο σχεδιασμός του πλάνου διαδοχής των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, των Επιτροπών και των ανώτατων
διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας,

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
35
ι) η διαμόρφωση κατευθυντήριων γραμμών για το σχεδιασμό, τη διάρθρωση και την αξιοποίηση της Πολιτικής
Αποδοχών, λαμβάνοντας υπ’ όψιν την εκάστοτε διαμορφούμενη στρατηγική και τους επιχειρηματικούς στόχους της
Εταιρείας, τις συνθήκες στην οικονομία και τις ανάγκες που κατά περίπτωση αναδεικνύει η Διοίκηση της Εταιρείας,
ια) ο έλεγχος της εφαρμογής και η διατύπωση εισήγησης σχετικά με την περιοδική αναθεώρηση της Πολιτικής
Αποδοχών, με τρόπο που εξασφαλίζει το σεβασμό των αρχών της διαφάνειας και της εταιρικής διακυβέρνησης και η
σχετική ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου.
Στον Κανονισμό Λειτουργίας της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, ο οποίος είναι αναρτημένος
στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.ave.gr), περιγράφονται αναλυτικά, μεταξύ άλλων, η θητεία της, ο τρόπος διεξαγωγής
των συνεδριάσεών της, οι διαδικασίες που διέπουν τη λειτουργία της κ.λπ.
4.4 Σύνθεση της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας έχει την ακόλουθη σύνθεση:
Ονοματεπώνυμο
Θέση
Δημήτριος Κοντογεωργόπουλος
Πρόεδρος
Θωμάς Ρούμπας
Μέλος
Ευάγγελος Αδαμόπουλος
Μέλος
Η Τακτική Γενική Συνέλευση της 28.06.2024, εξέλεξε τα ανωτέρω πρόσωπα, ως μέλη της Επιτροπής Αποδοχών
και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας με τριετή θητεία, ήτοι έως την 28.06.2027, έχοντας διαπιστώσει ότι η ως άνω
σύνθεσή της είναι σύμφωνη με τις διατάξεις του άρθρου 10 του ν. 4706/2020. Την ίδια ημέρα, η Επιτροπή Αποδοχών και
Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων συγκροτήθηκε σε σώμα.
4.5 Συνεδριάσεις της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων συνεδρίασε 4 φορές κατά το έτος 2024. Στον ακόλουθο
Πίνακα παρέχονται πληροφορίες για τη συμμετοχή των μελών της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
στις συνεδριάσεις της κατά το χρονικό διάστημα 01.01.2024 - 27.06.2024.
Σύνθεση Αποδοχών
και Ανάδειξης
Υποψηφιοτήτων
Ιδιότητα
Συνεδριάσεις Επιτροπής
Ελέγχου κατά το
διάστημα 01.01.2024 -
27.06.2024
Ποσοστό
συμμετοχής στις
συνεδριάσεις
Δημήτριος
Κοντογεωργόπουλος
Πρόεδρος
3
100%
Νικόλαος
Θεοφανόπουλος
Μέλος
3
100%
Ευάγγελος
Αδαμόπουλος
Μέλος
3
100%
Στον ακόλουθο Πίνακα παρέχονται πληροφορίες για τη συμμετοχή των μελών της Επιτροπής Αποδοχών και
Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων στις συνεδριάσεις της κατά το χρονικό διάστημα 28.06.2024-31.12.2024.
Σύνθεση Αποδοχών
και Ανάδειξης
Υποψηφιοτήτων
Ιδιότητα
Συνεδριάσεις Επιτροπής
Ελέγχου κατά το
διάστημα 28.06.2024-
31.12.2024
Ποσοστό
συμμετοχής στις
συνεδριάσεις
Δημήτριος
Κοντογεωργόπουλος
Πρόεδρος
1
100%
Θωμάς Ρούμπας
Μέλος
1
100%

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
36
Ευάγγελος
Αδαμόπουλος
Μέλος
1
100%
ΣΤ) Πολυμορφία (Diversity)
Η Αρχή της Πολυμορφίας της Εταιρείας αποτυπώνεται στην Πολιτική Καταλληλότητας των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου. Τα κριτήρια Πολυμορφίας που υιοθετεί η Εταιρεία, αφορούν, κυρίως, στη σύνθεση του Διοικητικού
Συμβουλίου αλλά και στην αναγκαία ευελιξία κατά την επιλογή των ανωτέρων διευθυντικών στελεχών της.
Στόχος της Εταιρείας είναι η απαρέγκλιτη εφαρμογή της Αρχής της Πολυμορφίας (diversity), σύμφωνα με την οποία
ουδείς αποκλείεται εξαιτίας διάκρισης λόγω φύλου, φυλής, χρώματος, εθνοτικής ή κοινωνικής προέλευσης, θρησκείας ή
πεποιθήσεων, περιουσιακής κατάστασης, γέννησης, αναπηρίας, ηλικίας ή σεξουαλικού προσανατολισμού και οικογενειακής
κατάστασης. Συνεπώς, η Εταιρεία απαγορεύει ρητά κάθε διάκριση ή αρνητική μεταχείριση εναντίον οποιουδήποτε
προσώπου, που στηρίζεται σε αυτούς τους παράγοντες ή οποιοδήποτε άλλο ατομικό χαρακτηριστικό.
Παράλληλα, η Εταιρεία δεσμεύεται να παρέχει σε όλους τους εργαζομένους της και σε όλα τα επίπεδα της ιεραρχίας,
ίσες επαγγελματικές ευκαιρίες. Ειδικότερα, δέσμευση της Εταιρείας συνιστά όλες οι αποφάσεις που αφορούν στην
απασχόληση, όπως, ενδεικτικά, αποφάσεις σχετικές με την πρόσληψη, την προαγωγή, την κατάρτιση, τις αμοιβές και
παροχές, την απόλυση κλπ., να είναι απαλλαγμένες από οποιαδήποτε διάκριση αλλά, αντίθετα, να βασίζονται στα ατομικά
προσόντα, την απόδοση και την επαγγελματική συμπεριφορά, ώστε να διασφαλίζεται ένα υγιές και ασφαλές εργασιακό
πλαίσιο.
Ειδικότερα, όσον αφορά τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, τα κριτήρια επιλογής τους είναι αξιοκρατικά και
αντικειμενικά, και βασική προϋπόθεση συνιστά πρωτίστως η ύπαρξη των απαραίτητων προσόντων, όπως αυτά
προσδιορίζονται στην Πολιτική Καταλληλότητας της Εταιρείας. Ταυτόχρονα, όμως, λαμβάνονται υπόψιν τα οφέλη της
πολυμορφίας, όπως η ευελιξία και η δημιουργικότητα, που πηγάζουν από ένα ευρύ φάσμα ανθρώπων, με διαφορετικά
χαρακτηριστικά, υπόβαθρο, προσόντα και δεξιότητες, καθώς η Εταιρεία αναγνωρίζει ως κομβικής σημασίας την ποικιλία
απόψεων και εμπειριών, προκειμένου να λαμβάνονται ορθές αποφάσεις και να πραγματώνονται οι στρατηγικοί της στόχοι.
Ειδικώς, αναφορικά με την εκπροσώπηση στο Διοικητικό Συμβούλιο ανά φύλο, η Αρχή της Πολυμορφίας προβλέπει
την επαρκή εκπροσώπηση ανά φύλο σε ποσοστό που δεν υπολείπεται του είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) του συνόλου
των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Προς την κατεύθυνση αυτή, η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
της Εταιρείας λαμβάνει υπόψιν το κριτήριο αυτό κατά την υποβολή προτάσεων για τον ορισμό νέων μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου ή την ανανέωση των υφιστάμενων.
Η από 28.06.2024 Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας, βάσει της εμπεριστατωμένης πρότασης της Επιτροπής
Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, εξέτασε τη συνδρομή των ως άνω κριτήριων Πολυμορφίας κατά την εκλογή
των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και διαπίστωσε ότι εφαρμόστηκαν πλήρως.
Ζ) Πολιτική Καταλληλότητας
Η Εταιρεία διαθέτει Πολιτική Καταλληλότητας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία είχε εγκριθεί από
αυτό, καθώς και από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας την 14.07.2021. Εν συνεχεία, η Πολιτική
Καταλληλότητας της Εταιρείας τροποποιήθηκε δυνάμει της από 15.06.2022 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου και της
από 20.07.2022 απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας και βρίσκεται αναρτημένη στην
ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.ave.gr).
Σκοπός της Πολιτικής είναι η εναρμόνιση της Εταιρείας με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, καθώς και η επιλογή
μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που αφ’ ενός μεν καλύπτουν τα ελάχιστα επίπεδα καταλληλότητας, αφ’ ετέρου δε η
συμμετοχή τους σε αυτό προάγει την άσκηση χρηστής και αποτελεσματικής διοίκησης, με γνώμονα την επιχειρηματική
στρατηγική της Εταιρείας, και απώτερο στόχο την πραγμάτωση του εταιρικού συμφέροντος.
Η Πολιτική περιλαμβάνει:
(α) τις αρχές και τα κριτήρια που αφορούν στην επιλογή ή την αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, καθώς και την ανανέωση της θητείας των υφιστάμενων μελών του,
(β) τα κριτήρια για την αξιολόγηση της καταλληλότητας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και της
διασφάλισης της αξιοκρατικής και χωρίς επηρεασμούς επιλογής τους και
(γ) τα κριτήρια πολυμορφίας (diversity) για την επιλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, όπως αναφέρονται
ανωτέρω.
Η εφαρμογή της Πολιτικής παρακολουθείται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, μέσω της Επιτροπής
Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. Για την αποτελεσματική παρακολούθηση, τον έγκαιρο εντοπισμό αποκλίσεων
ή/και ελλείψεων από τις γενικές αρχές της Πολιτικής και την ομαλή διαδοχή σε περίπτωσης έκτακτης αλλαγής υφιστάμενου
μέλους, συνδράμουν οι μονάδες Εσωτερικού Ελέγχου και Κανονιστικής Συμμόρφωσης.
Με πρωτοβουλία της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, η Πολιτική Καταλληλότητας
επανεξετάζεται ανά διετία, ή και νωρίτερα, εφόσον τούτο απαιτείται.
Η) Πεπραγμένα Επιτροπής Ελέγχου και Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
37
Ι. Επιτροπή Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας για την εταιρική χρήση 2024 συνεδρίασε συνολικά 19 φορές, στις οποίες
συζήτησε:
• για την κατάρτιση ετήσιου προγράμματος συνεδριάσεων για τη χρήση 2024,
• για την επισκόπηση διαπιστώσεων εσωτερικού ελέγχου για το Γ' Τρίμηνο του 2023,
• για την παρουσίαση του Μητρώου Κινδύνων της Εταιρείας από τον Υπεύθυνο Διαχείρισης Κινδύνων και την έγκρισή
του,
• για την παρουσίαση και έγκριση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης Κινδύνων και την Έγκριση της Ετήσιας
Έκθεσης της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης,
• με τον Τακτικό Ελεγκτή Grant Thornton για την εξέλιξη του ετήσιου προγράμματος υποχρεωτικού ελέγχου
για τη χρήση 1.1.2023-31.12.2023,
• για την Επισκόπηση διαπιστώσεων Εσωτερικού Ελέγχου για το Δ' Τρίμηνο του 2023 και για την Επισκόπηση
επανελέγχου αναφορικά με την εξέλιξη ευρημάτων προηγούμενων ελέγχων 2022-2023,
• για τον απολογισμό του εσωτερικού ελέγχου 2023 και για την αξιολόγηση ελεγκτικών πόρων και έγκριση του
πλάνου ελέγχου της μονάδας εσωτερικού ελέγχου για τη χρήση 2024,
• με τον Τακτικό Ελεγκτή Grant Thornton για την πορεία του ετήσιου προγράμματος υποχρεωτικού ελέγχου
για τη χρήση 1.1.2023-31.12.2023,
• με τον Τακτικό Ελεγκτή Grant Thornton για την ολοκλήρωση του ετήσιου προγράμματος υποχρεωτικού
ελέγχου για τη χρήση 01.01.2023 – 31.12.2023,
• για την επισκόπηση διαπιστώσεων Εσωτερικού Ελέγχου για το Α' Τρίμηνο του 2024,
• για την παρουσίαση της αναθεωρημένης Πολιτικής και Διαδικασίας Διαχείρισης Κινδύνων,
• με την ελεγκτική Εταιρεία BDO ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε. για σημαντικά θέματα επί των οικονομικών καταστάσεων
της Εταιρείας της εταιρικής χρήσεως εξαμήνου 01.01.2024 - 30.06.2024,
• για την Επισκόπηση διαπιστώσεων Εσωτερικού Ελέγχου για το Β' Τρίμηνο του 2024,
• για την αναθεώρηση του πλάνου ελέγχου της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου για τη χρήση 2024,
• για την επισκόπηση διαπιστώσεων εσωτερικού ελέγχου για το Γ' Τρίμηνο του 2024,
• για την παρουσίαση της αναθεωρημένης Πολιτικής & Διαδικασιών Κανονιστικής Συμμόρφωσης,
• για την παρουσίαση Εκπαιδευτικού Υλικού σχετικά με την εκπαίδευση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και
του συνόλου των εργαζομένων στην Πολιτική Διαχείρισης Αναφορών & Καταγγελιών (Whistleblowing) και τον Κώδικα
Ηθικής & Δεοντολογίας (Integrity Training),
• για την παρουσίαση της αναθεωρημένης Πολιτικής και Διαδικασίας Πρόληψης και Αντιμετώπισης Καταστάσεων
Σύγκρουσης Συμφερόντων, της αναθεωρημένης Πολιτικής Διαχείρισης Αναφορών και Καταγγελιών και του
αναθεωρημένου Κώδικα Ηθικής και Δεοντολογίας της Εταιρείας,
• για την παρουσίαση του αναθεωρημένου Πολιτικής και Διαδικασίας Διαχείρισης Κινδύνων,
• για την παρουσίαση της Πολιτικής κατά της Απάτης και
• για την Εκλογή Προέδρου της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 44 του ν.
4449/2017, και συγκρότηση αυτής σε σώμα και τον καθορισμό αρμοδιοτήτων της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας.
ΙΙ. Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας για την εταιρική χρήση 2024 συνεδρίασε
συνολικά 4 φορές. Οι συνεδριάσεις της Επιτροπής αφορούσαν:
• στην κατάρτιση της ετήσιας Έκθεσης Αποδοχών, σύμφωνα με το άρθρο 112 του ν. 4548/2018,
• στη διατύπωση πρότασης σχετικά με τις αποδοχές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, των διευθυντικών
στελεχών και του επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου,
• στον έλεγχο εφαρμογής της Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρείας και εξέταση της ανάγκης αναθεώρησής της,
• στην αξιολόγηση της επίδοσης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου,
• στη διαπίστωση πλήρωσης των κριτηρίων ανεξαρτησίας των ανεξαρτήτων μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου,
• στην εξέταση πιθανών περιπτώσεων σύγκρουσης συμφερόντων μεταξύ των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου
και της Εταιρείας,στη διατύπωση πρότασης επί της εκλογής μελών του νέου Διοικητικού Συμβουλίου της
Εταιρείας,
• στη διατύπωση πρότασης επί της εκλογής μελών της νέας Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας,
• στη συγκρότηση της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας σε σώμα και
• στον καθορισμό των αρμοδιοτήτων της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας.
Θ) Βιογραφικά σημειώματα
Τα βιογραφικά σημειώματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου παρατίθενται ανωτέρω υπό 2.8.

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
38
Τα κύρια διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας είναι τα ακόλουθα:
Απόστολος Βούλγαρης, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος
Είναι πτυχιούχος της Ανωτάτης Βιομηχανικής Σχολής Θεσσαλονίκης. Εργάζεται στην Εταιρεία από συστάσεώς της
αρχικά ως προϊστάμενος λογιστηρίου και μετά ως οικονομικός διευθυντής της. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της
Εταιρείας από το 2002. Ασκεί τα καθήκοντα του Διευθύνοντος Συμβούλου από τον Μάιο του 2015.
Νικόλαος Τζανάκης, Γενικός και Εμπορικός Διευθυντής
Είναι απόφοιτος της Ακαδημίας Εμπορικού Ναυτικού καθώς και του Τμήματος Μηχανικών Ηλεκτρονικών
Υπολογιστών και Ρομποτικής του ΤΕΙ Πειραιά. Κατά το παρελθόν έχει εργαστεί ως Station Manager σε αεροπορικές
εταιρείες, ενώ από το έτος 1997 έχει διατελέσει διευθυντικό στέλεχος σε εταιρείες δραστηριοποιούμενες στον χώρο της
εμπορίας ηλεκτρονικών προϊόντων. Υπήρξε, από το έτος 2011, Διευθύνων Σύμβουλος θυγατρικής εταιρείας του Ομίλου
AVE και από το έτος 2019 Γενικός και Εμπορικός Διευθυντής της AVE.
Ιωάννης Σταματάκος, Οικονομικός Διευθυντής
Γεννήθηκε στην Σπάρτη το 1985 και είναι κάτοχος πτυχίου Οικονομικής Επιστήμης του Πανεπιστημίου Πειραιώς.
Εντάχθηκε στον Όμιλο της AVE το 2007 εργαζόμενος σε θυγατρική εταιρεία και από τον Αύγουστο του 2017 είναι
Προϊστάμενος Λογιστηρίου της AVE. Από τον Οκτώβριο του 2022 ο ρόλος του διευρύνθηκε σε αυτόν του Οικονομικού
Διευθυντή.
Κωνσταντίνος Καλούδης, Διευθυντής Μηχανογράφησης
Γεννήθηκε στην Αθήνα το 1970 και είναι κάτοχος πτυχίου Προγραμματισμού. Από το 1990 έως το 1993 εργάσθηκε
στην εταιρεία ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε., ενώ από το 1993 εντάχθηκε στον Όμιλο της AVE. Από
το έτος 1997 και έως σήμερα έχει αναλάβει τη Διεύθυνση της Μονάδας Μηχανογράφησης του Ομίλου.
Μαρία Σπανού, Εταιρική Γραμματέας, Υπεύθυνη Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης
Είναι απόφοιτος της Νομικής Σχολής Αθηνών και διαθέτει μεταπτυχιακό τίτλο σπουδών στο Διεθνές Εμπορικό Δίκαιο
από το City University of London. Ασκεί το επάγγελμα του δικηγόρου από το 2006 και έχει διατελέσει νομικός σύμβουλος
σε σειρά εταιρειών. Το 2021 ορίστηκε και Υπεύθυνη της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης της Εταιρείας.
Μαριάτα Φιφλή, Υπεύθυνη Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου
Είναι κάτοχος του πτυχίου Εσωτερικών Ελεγκτών Ελλάδος καθώς και του Association of Chartered Certified
Accountants του Ηνωμένου Βασιλείου. Ορίστηκε ως Εσωτερική Ελέγκτρια του ομίλου το 2018.
Ι) Μετοχές της Εταιρίας που κατέχουν μέλη ΔΣ και διευθυντικά στελέχη
Το μέλος Διοικητικού Συμβουλίου κ. Κοντογεωργόπουλος Δημήτριος κατείχε κατά την 31.12.2024 200.000
μετοχές, το μέλος Διοικητικού Συμβουλίου κ. Τζανάκης Νικόλαος κατείχε κατά την 31.12.2024 100.000 μετοχές, ο
οικονομικός διευθυντής κ. Σταματάκος Ιωάννης κατείχε κατά την 31.12.2024 200.000 μετοχές και η υπεύθυνη εσωτερικού
ελέγχου κα Φιφλή Μαριάτα κατείχε κατά την 31.12.2024 150.000 μετοχές.
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 14 παρ.3 περ. ι & 14 του Ν.4720/2020 ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΟΥ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ
ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ
Σύμφωνα με το άρθρο 14 παρ. 3 περ. ι και 14 παρ. 4 του Ν. 4706/2020 σε συνδυασμό με την απόφαση 1/891/30.09.2020
του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιήθηκε με την απόφαση υπ’ αριθμ.
2/917/17.06.2021 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η Εταιρεία διενεργεί περιοδική αξιολόγηση
του ΣΕΕ, ιδίως ως προς την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, τη διαχείριση
κινδύνων και την κανονιστική συμμόρφωση, καθώς και την εφαρμογή των διατάξεων περί εταιρικής διακυβέρνησης του
Ν.4706/2020.
Η εν λόγω αξιολόγηση διενεργείται περιοδικά τουλάχιστον κάθε τρία (3) έτη από ανεξάρτητο αξιολογητή (και μη ενταγμένο
στην εταιρική οργάνωση της Εταιρείας) με αφετηρία την ημερομηνία αναφοράς της τελευταίας αξιολόγησης. Προς
συμμόρφωση της Εταιρείας με το ανωτέρω πλαίσιο, ο Κανονισμός Λειτουργίας της Εταιρείας προβλέπει σχετικές πολιτικές
και διαδικασίες για την ανωτέρω αξιολόγηση του ΣΕΕ και την επιλογή των αξιολογητών του ΣΕΕ. Ειδικότερα, η διαδικασία
επιλογής των αξιολογητών εποπτεύεται από την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας και ειδικότερα ο αξιολογητής επιλέγεται
από το Διοικητικό Συμβούλιο κατόπιν εισήγησης της Επιτροπής Ελέγχου.
Η πρώτη Αξιολόγηση του ΣΕΕ σύμφωνα με το άρθρο 14 παρ. 3 περ. ι και 14 παρ. 4 του Ν. 4706/2020, διενεργήθηκε το
2023 με περίοδο αναφοράς 17/07/2021 – 31/12/2022. Η αξιολόγηση διενεργήθηκε από την Ελεγκτική Εταιρεία «Mazars
Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Επιχειρηματικοί Σύμβουλοι Α.Ε.» και συγκεκριμένα τον κ. Γεώργιο Τσουκαλά Ορκωτό Ελεγκτή
Λογιστή.
Η εν λόγω αξιολόγηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου κάλυψε τα εξής αντικείμενα: το Περιβάλλον Ελέγχου, τη
Διαχείριση Κινδύνων, τους Ελεγκτικούς Μηχανισμούς και Δικλείδες Ασφαλείας, το Σύστημα Πληροφόρησης και

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
39
Επικοινωνίας καθώς και την Παρακολούθηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας και των σημαντικών
θυγατρικών της.
Το Συμπέρασμα του ανεξάρτητου Αξιολογητή, το οποίο περιλαμβάνεται στην τελική Έκθεση Αξιολόγησης της επάρκειας
και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ με ημερομηνία 30/03/2023, είναι ότι από τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που
αποκτήθηκαν σχετικά με την αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ της Εταιρείας και των
σημαντικών θυγατρικών της Globalsat Α.Ε. και Teleunicom Α.Ε. δεν υπέπεσε στην αντίληψή του οτιδήποτε θα μπορούσε
να θεωρηθεί ως ουσιώδης αδυναμία του ΣΕΕ της Εταιρείας και των προαναφερθεισών σημαντικών θυγατρικών της
σύμφωνα με το Κανονιστικό Πλαίσιο.
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 παρ.1 του Ν.4720/2020 ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΟΥ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ
ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
To Διοικητικό Συμβούλιο στο πλαίσιο των υποχρεώσεών του που απορρέουν από την παρ. 1 του άρθρου 4 του Ν.
4706/2020 αξιολόγησε την εφαρμογή και την αποτελεσματικότητα του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης της
Εταιρείας με ημερομηνία αναφοράς 31 Δεκεμβρίου 2024 και από την αξιολόγηση αυτή δεν προέκυψαν ουσιώδεις
αδυναμίες.
Στο πλαίσιο της ως άνω αξιολόγησης το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, ανέθεσε μεταξύ των άλλων και στην ελεγκτική
εταιρεία BDO Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ την αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εταιρικής
Διακυβέρνησης της Εταιρείας. Η εν λόγω αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με βάση το πρόγραμμα διαδικασιών διασφάλισης
που περιλαμβάνεται στην απόφαση I’73/08β/14.02.2024 του Εποπτικού Συμβουλίου του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών
Λογιστών, σύμφωνα το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Διασφάλισης 3000 (Αναθεωρημένο), «Έργα Διασφάλισης Πέραν
Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης». Από την ως άνω εργασία των Ορκωτών Ελεγκτών
Λογιστών δεν προέκυψαν ουσιώδεις αδυναμίες στο Σύστημα Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας.

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
40
14. ΑΝΑΛΥΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ. 7 Ν. 3556/2007- ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ
α) Διάρθρωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας
Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας την 31/12/2024 ανέρχεται σε επτά εκατομμύρια εκατόν είκοσι έξι χιλιάδες τριακόσια
δώδεκα ευρώ και δώδεκα λεπτά (€ 7.126.312,12), διαιρούμενο συνολικά σε 178.157.803 κοινές ονομαστικές μετοχές με
δικαίωμα ψήφου, ονομαστικής αξίας τεσσάρων λεπτών (0,04) του ευρώ η κάθε μία.
Τα δικαιώματα των μετόχων της Εταιρείας που πηγάζουν από τη μετοχή της είναι ανάλογα με το ποσοστό του κεφαλαίου
στο οποίο αντιστοιχεί η αξία της μετοχής. Κάθε μετοχή παρέχει όλα τα δικαιώματα που προβλέπει ο νόμος και το
καταστατικό της Εταιρείας, το οποίο δεν διαφοροποιείται από τα προβλεπόμενα στο ν.4548/2018. Κάθε μετοχή παρέχει
το δικαίωμα μίας ψήφου.
β) Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας
Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο νόμος και δεν υφίστανται εκ του καταστατικού περιορισμοί
στη μεταβίβασή τους.
γ) Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων του Ν. 3556/2007
Την 31/12/2024 δεν υπάρχουν άλλοι μέτοχοι, πέρα από αυτούς που αναφέρονται στον κατωτέρω πίνακα που να κατέχουν
άμεσα ή έμμεσα ποσοστό ανώτερο του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας και τους οποίους να γνωρίζει η Εταιρεία.
Σύνοψη Μετόχων την 31.12.2024
Κύριοι Μέτοχοι
Κοινές Μετοχές εισηγμένες την
31.12.2024
% συμμετοχής
STONEMAN LTD
54.249.799,00
30,45%
DOSON INVESTMENTS LTD
53.122.940,00
29,82%
CHARONIA LTD
24.898.659,00
13,98%
ΑΝΑΣΤΑΣΙΑ ΒΑΡΔΙΝΟΓΙΑΝΝΗ
9.187.590,00
5,16%
ΛΟΙΠΟΙ μέτοχοι με ποσοστό κάτω του 5%
36.698.815,00
20,60%
ΣΥΝΟΛΟ
178.157.803,00
100,00%
δ) Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου
Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου.
ε) Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου, όπως ενδεικτικά τους περιορισμούς των δικαιωμάτων ψήφου σε
κατόχους ορισμένου ποσοστού του μετοχικού κεφαλαίου ή σε κατόχους ορισμένου αριθμού δικαιωμάτων
ψήφων, και τις προθεσμίες άσκησης των δικαιωμάτων ψήφου.
Δεν υπάρχουν περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου.
στ) Συμφωνίες μετόχων της Εταιρείας για περιορισμούς στην μεταβίβαση μετοχών ή στην άσκηση
δικαιωμάτων ψήφου
Η εταιρεία Stoneman Holdings LTD σε ασφάλεια της 474/ 18.06.2007 συμβάσεως πίστωσης με ανοιχτό αλληλόχρεο
λογαριασμό συμβατικού ορίου 2.000.000 ευρώ που έχει εγκριθεί από την τράπεζα Αττικής υπέρ της «AVE Α.Ε», έχει
συστήσει τα κάτωθι ενέχυρα υπέρ της εταιρείας αυτής, ήτοι:
1. Ενέχυρο επί μετοχών εκδόσεως «AVE Α.Ε» 1.250.000, με ημερομηνία καταχώρησης 25/09/2012
2. Ενέχυρο επί μετοχών εκδόσεως «AVE Α.Ε» 1.000.000, με ημερομηνία καταχώρησης 15/02/2013
3. Ενέχυρο επί μετοχών εκδόσεως «AVE Α.Ε» 2.000.000, με ημερομηνία καταχώρησης 04/02/2014
Σύνολο ενεχύρων 4.250.000 τεμάχια.
ζ) Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών Δ.Σ. και τροποποίησης καταστατικού

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
41
Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για τον διορισμό και την αντικατάσταση των μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού της δεν διαφοροποιούνται από τα
προβλεπόμενα στον ν. 4548/2018.
η) Πρόγραμμα διάθεσης μετοχών σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και το προσωπικό σύμφωνα με το
άρθρο 113 του ν. 4548/2018
Δεν έχει θεσπιστεί πρόγραμμα διάθεσης μετοχών στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και το Προσωπικό της Εταιρείας.
θ) Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον
έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημοσίας πρότασης
Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον
έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης.
ι) Σημαντικές συμφωνίες αποζημίωσης με μέλη του Δ.Σ. ή το προσωπικό της Εταιρείας σε περίπτωση
παραίτησης / απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού θητείας / απασχόλησης λόγω δημόσιας πρότασης
Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της, οι οποίες να
προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού
της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης.

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
42
14. Μη χρηματοοικονομική πληροφόρηση (βάσει του ν. 4403/2016 και του άρ. 151 του ν. 4548/2018)
Εταιρική Υπευθυνότητα
Ο Όμιλος και οι εταιρείες που ανήκουν σε αυτόν επιχειρούν και δραστηριοποιούνται με βάση τις αξίες του, στις
οποίες συγκαταλέγονται:
✓ Η καινοτομία και η υψηλή ποιότητα των προϊόντων και υπηρεσιών
✓ Η συμμόρφωση με τους εταιρικούς και κοινωνικούς κανόνες
✓ Η κοινωνική ευθύνη η αμεροληψία, η αρχή της ίσης μεταχείρισης, ο σεβασμός στον άνθρωπο
✓ Η εφαρμογή των αρχών και αξιών της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης.
Καθορισμός βασικών θεμάτων μη-χρηματοοικονομικής πληροφόρησης
Στην παρούσα ενότητα της Μη - Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, περιλαμβάνονται οι σχετικές αναφορές που
σχετίζονται με ουσιώδη Περιβαλλοντικά, Κοινωνικά και Εργασιακά θέματα, τον σεβασμό των Ανθρωπίνων Δικαιωμάτων,
την καταπολέμηση της διαφθοράς και με θέματα σχετικά με τη δωροδοκία. Τα στοιχεία αφορούν στους βασικούς Τομείς
Επιχειρηματικής Δραστηριότητας της Εταιρείας και των βασικών θυγατρικών της εταιρειών στην ελληνική επικράτεια.
Περιβαλλοντική διαχείριση
Η Εταιρεία αναγνωρίζει τη σημασία της προστασίας του περιβάλλοντος και προωθεί φιλικές προς αυτό πρακτικές
στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων της. Συγκεκριμένα, η Εταιρεία εφαρμόζει την αρχή της πρόληψης και βελτιωτικές
ενέργειες, όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο, και θέτει διαρκώς και επικαιροποιεί τουλάχιστον ανά διετία τους στόχους για
μείωση και εξοικονόμηση ενέργειας, την υπεύθυνη κατανάλωση νερού και τη διαχείριση του περιβαλλοντικού της
αποτυπώματος, ελέγχει και καταγράφει τις περιβαλλοντικές παραμέτρους που συνδέονται με τη λειτουργία της, ενώ
συμμετέχει ενεργά και στη συλλογή ανακυκλώσιμων υλικών. Οι αρμόδιες κατά περίπτωση Διευθύνσεις της Εταιρείας
ενημερώνουν περιοδικά το Ανθρώπινο Δυναμικό της και τους επιχειρηματικούς της εταίρους σε θέματα προστασίας του
περιβάλλοντος.
Οι περιοχές στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία δεν υπάγονται σε κάποιο καθεστώς προστασίας.
Κοινωνικά θέματα
Στο πλαίσιο ενίσχυσης της Κοινωνικής Ευθύνης της Εταιρείας υλοποιούνται σταθερά δράσεις με στόχο τον σεβασμό
προς τον άνθρωπο, την τοπική κοινωνία, το περιβάλλον και τον πολιτισμό. Η Εταιρεία δύναται να συνδράμει το δύσκολο
έργο σημαντικών ΜΚΟ και ιδρυμάτων, ενώ παράλληλα παροτρύνει και δημιουργεί τις προϋποθέσεις, ώστε οι εργαζόμενοί
της να συμμετέχουν σε δράσεις εθελοντικής αιμοδοσίας, που οργανώνονται σε τακτά διαστήματα από τον Όμιλο. Τέλος,
ενθαρρύνεται η ανάληψη πρωτοβουλιών από τους εργαζομένους, που σχετίζονται με την κάλυψη πραγματικών και
σημαντικών αναγκών ευπαθών ομάδων.
Εργασιακά και κοινωνικά θέματα
Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου ανήλθε για την Εταιρεία σε 39
άτομα και για τον Όμιλο σε 179 άτομα ενώ στην προηγούμενη χρήση ο αριθμός ανήλθε σε 32 άτομα για την Εταιρεία και
για τον Όμιλο 189 άτομα. Συνολικά καταβλήθηκαν στη διάρκεια της χρήσης για μισθούς, αποζημιώσεις και εργοδοτικές
εισφορές 5,22 εκ. ευρώ περίπου σε επίπεδο Ομίλου και 1,46 εκ. ευρώ σε επίπεδο Εταιρείας.
Σημαντικό ποσοστό του προσωπικού διαθέτει πτυχίο ανώτερης ή ανώτατης Σχολής, ενώ διαρκή στόχο της
Διοίκησης αποτελεί η συνεχής εκπαίδευσή του Προσωπικού καθώς και η εσωτερική ανάδειξη στελεχών σε θέσεις ευθύνης,
ανεξαρτήτων ιεραρχικών βαθμίδων.
Υγεία & Ασφάλεια στην Εργασία
H Εταιρεία τηρεί απαρέγκλιτα την ισχύουσα εθνική και ευρωπαϊκή νομοθεσία και τις εθνικές κανονιστικές διατάξεις,
που σχετίζονται με την Υγεία και Ασφάλεια στην Εργασία. Οι Διευθύνσεις της Εταιρείας δύνανται να θέσουν αυστηρότερα
όρια και στόχους από αυτά που τίθενται από τη νομοθεσία, εφόσον κρίνεται ότι με τον τρόπο αυτό επιτυγχάνεται καλύτερα
η εναρμόνιση της λειτουργίας των τομέων δραστηριότητάς τους με το πνεύμα του Νόμου.
Εργασιακά θέματα & Ανθρώπινα δικαιώματα
Η Εταιρεία συμμορφώνεται με τον σεβασμό στα ανθρώπινα και εργασιακά δικαιώματα, την προστασία της
διαφορετικότητας, την εφαρμογή πολιτικών δίκαιης ανταμοιβής και αξιοκρατίας και την παροχή ίσων ευκαιριών προς όλους

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
43
τους εργαζόμενους, χωρίς διακρίσεις με βάση την ηλικία, τη φυλή, το φύλο, την εθνική προέλευση, τη θρησκεία, την
υγεία, τις πολιτικές ή ιδεολογικές απόψεις, ή άλλα χαρακτηριστικά κάθε εργαζομένου. Επιπλέον, η Εταιρεία καταδικάζει
απερίφραστα κάθε μορφή εξαναγκασμένης και υποχρεωτικής εργασίας.
Τα πρόσωπα της Εταιρείας που ασκούν διοικητικές αρμοδιότητες, οφείλουν κατά την άσκηση των καθηκόντων
τους να λαμβάνουν κάθε αναγκαία απόφαση και κάθε αναγκαίο μέτρο, προκειμένου να διασφαλίζουν:
▪ Την προστασία βασικών ανθρωπίνων δικαιωμάτων των εργαζομένων και των συνεργατών της Εταιρείας.
▪ Την υγεία και ασφάλεια στην εργασία.
▪ Την προσέλκυση και διατήρηση εξειδικευμένου ανθρώπινου δυναμικού.
▪ Την προσφορά ευκαιριών για εξέλιξη μέσω συνεχούς εκπαίδευσης και συστηματικής αξιολόγησης του ανθρώπινου
δυναμικού.
▪ Τη δημιουργία εργασιακού περιβάλλοντος, που διασφαλίζει τις προϋποθέσεις για δημιουργικότητα και ανάπτυξη
κάθε εργαζομένου σε επαγγελματικό αλλά και προσωπικό επίπεδο.
Καταπολέμηση της Διαφθοράς και της Δωροδοκίας
Η επιχειρηματική ηθική της Εταιρείας εκφράζεται από την πάγια θέση της ενάντια σε ό,τι καταργεί τον ανταγωνισμό,
παράγει αδιαφανείς διαδικασίες και θέτει σε κίνδυνο το ίδιο το «επιχειρείν». Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες, οι οποίες
διασφαλίζουν τη διαφάνεια και συμβάλλουν στην καταπολέμηση κάθε περιστατικού διαφθοράς, δεν επιτρέπει δε, τη
δωροδοκία και τις αθέμιτες πρακτικές. Οι εργαζόμενοι και τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, κατά την
άσκηση των καθηκόντων τους, οφείλουν να μη δέχονται δώρα, πληρωμές ή άλλες εξυπηρετήσεις από τρίτα πρόσωπα,
προκειμένου να προωθήσουν ή να παρεμποδίσουν υποθέσεις, που ανάγονται στα καθήκοντά τους.
Παλλήνη, 30 Απριλίου 2025
Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος
Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ.
Απόστολος Βούλγαρης
Ρούμπας Θωμάς

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
44
ΙV. Ετήσιες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις
1. Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
Σημ.
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Ενσώματες Ακινητοποιήσεις
10
8.427.972
7.601.092
3.321.034
3.256.206
Ακίνητα για επενδυτικούς σκοπούς
11
1.997.816
3.700.787
1.997.816
1.973.616
Άύλα στοιχεία ενεργητικού
12
13.192.630
19.834.363
9.265.428
15.909.752
Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις
13
0
0
5.989.030
3.574.030
Χρηματοοικονομικά στοιχεία
101.985
0
101.985
0
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις
20
1.086.217
1.458.495
186.668
989.656
Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις
14
151.081
122.109
36.015
19.054
Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού
24.957.701
32.716.846
20.897.976
25.722.314
Κυκλοφορούν ενεργητικό
Αποθέματα
15
3.031.143
2.441.871
372.540
283.426
Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις
16
3.945.010
3.213.262
2.977.324
2.540.397
Λοιπές απαιτήσεις
17
5.305.037
6.373.802
3.530.385
6.506.779
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
18
555.922
4.167.067
402.979
3.268.446
Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού
12.837.111
16.196.002
7.283.227
12.599.048
Σύνολο ενεργητικού
37.794.812
48.912.848
28.181.203
38.321.362
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ
Μετοχικό κεφάλαιο
19
7.126.312
6.891.912
7.126.312
6.891.912
Αποθεματικά υπέρ Το Άρτιο
41.556.144
28.890.544
41.556.144
28.890.544
Λοιπά αποθεματικά
106.844
106.844
0
0
Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον
(38.821.683 )
(42.024.609 )
(33.501.029 )
(39.648.065 )
Καθαρή θέση μετόχων
9.967.617
(6.135.309 )
15.181.426
(3.865.609 )
Μη ελέγχουσες συμμετοχές
(141.476 )
29.295
Σύνολο καθαρής θέσης
9.826.141
(6.106.013 )
15.181.426
(3.865.609 )
ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από
την υπηρεσία
23
195.487
143.382
126.589
87.694
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις
21
5.573.385
28.063.242
1.051.837
22.582.218
Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
22
21.656
5.447.460
0
5.414.000
Λοιπες Προβλέψεις
370.000
370.000
350.000
350.000
Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων
6.160.528
34.024.084
1.528.426
28.433.913
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις
24
8.823.897
6.189.319
4.519.083
2.814.132
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις
0
8.105
0
0
Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις
21
7.974.916
10.033.235
5.440.111
9.366.563
Λοιπές υποχρεώσεις
25
5.009.330
4.764.118
1.512.156
1.572.364
Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων
21.808.144
20.994.777
11.471.351
13.753.059
Σύνολο υποχρεώσεων
27.968.671
55.018.861
12.999.777
42.186.971
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων
37.794.812
48.912.848
28.181.203
38.321.362
Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
45
2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων
Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών Εσόδων
(Ποσά σε €)
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
01.01 - 31.12.2024
01.01 - 31.12.2023
01.01 - 31.12.2024
01.01 - 31.12.2023
Πωλήσεις
26
28.776.630
19.366.955
15.418.091
13.528.834
Κόστος πωληθέντων
29
(23.523.056 )
(16.422.294 )
(13.364.638 )
(11.782.673 )
Μικτό Κέρδος
5.253.573
2.944.662
2.053.453
1.746.161
Λοιπά έσοδα
26
300.391
314.974
213.201
277.749
Έξοδα διάθεσης
29
(10.774.171 )
(7.753.908 )
(6.028.968 )
(5.295.178 )
Έξοδα διοίκησης
29
(2.888.342 )
(2.565.054 )
(1.423.506 )
(1.557.405 )
Λοιπά έξοδα
30
(1.151.368 )
(563.327 )
(681.076 )
(405.212 )
Αποτελέσματα εκμετάλλευσης
(9.259.917 )
(7.622.653 )
(5.866.895 )
(5.233.885 )
Χρηματοοικονομικά έσοδα
27
16.006.878
4
16.006.813
0
Χρηματοοικονομικά έξοδα
27
(669.463 )
(4.677.639 )
(189.358 )
(4.396.258 )
Λοιπά επενδυτικά αποτελέσματα
28
(2.975.800 )
756.136
(2.975.800 )
678.983
Κέρδη/(Ζημιές) προ φόρων από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
3.101.698
(11.544.152 )
6.974.759
(8.951.160 )
Φόρος εισοδήματος
31
(382.285 )
2.391.460
(808.430 )
1.960.770
Καθαρά Κέρδη/(ζημιές) χρήσης από
συνεχιζόμενες δραστηριότητες
2.719.413
(9.152.692 )
6.166.329
(6.990.390 )
Κέρδη/(Ζημιές) προ φόρων από διακοπείσες
(388.410 )
(662.827 )
0
0
Καθαρά κέρδη/(ζημιές) χρήσης από διακοπείσες
(388.410 )
(662.827 )
0
0
Καθαρά Κέρδη/(ζημιές) χρήσης
2.331.003
(9.815.520 )
6.166.329
(6.990.390 )
Λοιπά Συνολικά Αποτελέσματα
Αναλογιστικά κέρδη/ζημιές πρόβλεψη αποζημίωσης
προσωπικού
(45.485 )
3.670
(24.735 )
572
Αναλογούν Φόρος
10.007
(807 )
5.442
(126 )
Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους από
συνεχιζομενες δραστηριότητες
(35.478 )
2.863
(19.293 )
446
Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους
(35.478 )
2.863
(19.293 )
446
Συγκεντρωτικά έσοδα μετά από φόρους από
συνεχιζομενες δραστηριότητες
2.683.935
(9.149.830 )
6.147.036
(6.989.944 )
Συγκεντρωτικά έσοδα μετά από φόρους από
διακοπείσες δραστηριότητες
(388.410 )
(662.827 )
0
0
Συγκεντρωτικά έσοδα μετά από φόρους
2.295.524
(9.812.657 )
6.147.036
(6.989.944 )
Κέρδη / Ζημιές περιόδου από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες αποδίδονται σε :
Ιδιοκτήτες μητρικής
3.635.423
(8.108.715 )
6.166.329
(6.990.390 )
Δικαιώματα μειοψηφίας
(916.010 )
(1.043.977 )
0
0
Κέρδη / Ζημιές περιόδου από διακοπείσες
δραστηριότητες αποδίδονται σε :
Ιδιοκτήτες μητρικής
(388.410 )
(938.098 )
0
0
Δικαιώματα μειοψηφίας
0
275.271
0
0
Τα λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου από
συνεχιζόμενες δραστηριότητες αποδίδονται σε :
Ιδιοκτήτες μητρικής
(30.717 )
2.157
(19.293 )
446
Δικαιώματα μειοψηφίας
(4.761 )
706
0
0
Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αποδίδονται
σε :
Ιδιοκτήτες μητρικής
3.604.706
(8.106.559 )
6.147.036
(6.989.944 )
Δικαιώματα μειοψηφίας
(920.771 )
(1.043.271 )
0
0
Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου
από διακοπείσες δραστηριότητες αποδίδονται
σε :
Ιδιοκτήτες μητρικής
(388.410 )
(938.098 )
0
0
Δικαιώματα μειοψηφίας
0
275.271
0
0

Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
46
Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης
αποδίδονται σε :
Ιδιοκτήτες μητρικής
3.216.295
(9.044.657 )
6.147.036
(6.989.944 )
Δικαιώματα μειοψηφίας
(920.771 )
(768.000 )
0
0
Κέρδη/(Ζημιές) μετά από φόρους ανά μετοχή για
συνεχιζόμενες δραστηριότητες - βασικά σε €
32
0,021
(0,053 )
0,036
(0,046 )
Κέρδη/(Ζημιές) μετά από φόρους ανά μετοχή από
διακοπείσες δραστηριότητες - βασικά σε €
(0,002 )
(0,006 )
0,000
0,000
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα ανά μετοχή από
συνεχιζόμενες & διακοπείσες δραστηριότητες - βασικά
σε €
0,019
(0,059 )
0,036
(0,046 )
Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή για συνεχιζόμενες
δραστηριότητες - απομειωμένα σε €
0,021
(0,048 )
0,035
(0,041 )
Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή από διακοπείσες
δραστηριότητες - απομειωμένα σε €
(0,002 )
(0,006 )
0,000
0,000
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα ανά μετοχή από
συνεχιζόμενες & διακοπείσες δραστηριότητες -
απομειωμένα σε €
0,018
(0,053 )
0,035
(0,041 )
Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων


Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
47
3. Κατάσταση Ταμειακών Ροών
Έμμεση μέθοδος
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
01.01 - 31.12.2024
01.01 - 31.12.2023
01.01 - 31.12.2024
01.01 - 31.12.2023
Λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων (συνεχιζόμενες
δραστηριότητες)
3.101.698
(11.544.152)
6.974.759
(8.951.160)
Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων (διακοπείσες
δραστηριότητες)
(388.410)
(662.827)
0
0
Πλέον / μείον προσαρμογές για:
Αποσβέσεις
4.683.503
4.399.628
3.911.724
4.030.438
Προβλέψεις
602.168
432.954
589.159
420.152
Λοιπές μη ταμειακές προσαρμογές
(16.006.813)
(55.207)
(16.006.813)
0
Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζημιές)
επενδυτικής δραστηριότητας
2.975.800
(488.981)
2.975.800
(488.981)
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα
669.463
4.677.640
189.358
4.396.258
Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές
λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που
σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες:
Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων
(589.272)
(984.772)
(89.114)
(30.184)
Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων
2.444.742
(4.520.922)
1.986.306
(1.630.333)
(Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών)
(148.445)
2.178.786
1.683.638
(82.229)
(Μείον):
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα
(587.455)
(2.218.947)
(149.834)
(2.093.706)
Καταβλημένοι φόροι
0
(18.473)
0
0
Λειτουργικές ταμειακές ροές από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
(2.854.611)
(8.142.446)
2.064.984
(4.429.745)
Λειτουργικές ταμειακές ροές από διακοπείσες
δραστηριότητες
(8.381)
(2.783.659)
0
0
Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές
δραστηριότητες (α)
(2.862.992)
(10.926.105)
2.064.984
(4.429.745)
Επενδυτικές δραστηριότητες
Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και
λοιπών επενδύσεων
0
0
(2.415.000)
0
Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων
(3.061.171)
(1.142.855)
(332.228)
(460.802)
Εισπράξεις από πώληση συμμετοχών
1.402.000
4.470.029
0
4.470.029
Αύξηση συμμετοχής σε θυγατρική
0
0
(3.000.000)
Αγορά θυγατρικών (μείον χρηματικών διαθεσίμων
θυγατρικών)
0
(1.574.163)
0
0
Τόκοι εισπραχθέντες
(15)
0
0
0
Επενδυτικές ταμειακές ροές από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
(1.659.186)
1.753.011
(2.747.228)
1.009.227
Επενδυτικές ταμειακές ροές από διακοπείσες
δραστηριότητες
0
(87.272)
0
0
Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές
δραστηριότητες (β)
(1.659.186)
1.665.739
(2.747.228)
1.009.227
Χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Καταθέσεις μετόχων έναντι αύξησης μετοχικού
κεφαλαίου
0
4.427.000
0
4.427.000
Αύξηση Μετοχικού κεφαλαίου
7.486.000
7.000.000
7.486.000
7.000.000
Μεταβολή δανειακών υποχρεώσεων
(7.316.587)
(2.414.601)
(9.669.224)
(5.744.833)
Μεταβολή υποχρεώσεων μισθώσεων
0
(242.424)
0
(42.219)
Συμμετοχή τρίτων σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
θυγατρικών
750.000
650.000
0
Χρηματοδοτικές ταμειακές ροές από
συνεχιζόμενες δραστηριότητες
919.413
9.419.975
(2.183.224)
5.639.948
Χρηματοδοτικές ταμειακές ροές από διακοπείσες
δραστηριότητες
0
(890.870)
0
0
Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές
δραστηριότητες (γ)
919.413
8.529.104
(2.183.224)
5.639.948
Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά
διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α) + (β) + (γ)
(3.602.764)
(731.262)
(2.865.467)
2.219.430
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης
περιόδου από συνεχιζόμενες
4.158.686
1.136.523
3.268.446
1.049.018
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης
περιόδου από Διακοπείσες
8.381
6.322.637
0
0
Ταμειακά διαθέσιμα από μη ενσωμάτωση
θυγατρικών εταιρειών
(8.381)
(2.560.836)
0
0
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης
περιόδου από συνεχιζομενες
555.922
4.167.067
402.979
3.268.446
Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων

Graphics
4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
Όμιλος
Μετοχικό
κεφάλαιο
Αποθεματικό
Υπέρ Το Άρτιο
Λοιπά
αποθεματικά
Κέρδη / (ζημιές)
εις νέον
Σύνολο Ιδίων
Κεφαλαίων
Μετόχων
Μη ελέγχουσες
συμμετοχές
Σύνολο Ιδίων
Κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 01.01.2024
6.891.912
28.890.544
106.844
(42.024.608 )
(6.135.308 )
29.295
(6.106.013 )
Αποτέλεσμα περιόδου
0
0
0
3.247.012
3.247.012
(916.010 )
2.331.003
Λοιπά συνολικά εισοδήματα
0
0
0
(30.717 )
(30.717 )
(4.761 )
(35.478 )
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα
περιόδου
0
0
0
3.216.295
3.216.295
(920.771 )
2.295.524
Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου
234.400
12.665.600
0
0
12.900.000
0
12.900.000
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής με
συμμετοχή των μετόχων μειοψηφείας και
μεταβολή ποσοστού
0
0
0
0
0
750.000
750.000
Αναλογία αποτελέσματος από διακοπείσα
δραστηριότητα
0
0
0
(13.370 )
(13.370 )
0
(13.370 )
Συναλλαγές με Μετόχους
234.400 12.665.600
0
(13.370 )
12.886.630
750.000
13.636.630
Υπόλοιπο την 31.12.2024
7.126.312
41.556.144
106.844
(38.821.683 )
9.967.617
(141.476 )
9.826.141
Όμιλος
Μετοχικό
κεφάλαιο
Αποθεματικό
Υπέρ Το Άρτιο
Λοιπά
αποθεματικά
Κέρδη / (ζημιές)
εις νέον
Σύνολο Ιδίων
Κεφαλαίων
Μετόχων
Μη ελέγχουσες
συμμετοχές
Σύνολο Ιδίων
Κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 01.01.2023
6.751.912
22.030.544
5.427.235
(36.592.513 )
(2.382.823 )
6.891.826
4.509.003
Αποτέλεσμα περιόδου
0
0
0
(9.046.813 )
(9.046.813 )
(768.706 )
(9.815.520 )
Λοιπά συνολικά εισοδήματα
0
0
0
2.157
2.157
706
2.863
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα
περιόδου
0
0
0
(9.044.656 )
(9.044.656 )
(768.000 )
(9.812.657 )
Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου
140.000
6.860.000
0
0
7.000.000
0
7.000.000
Μεταβίβαση Θυγατρικών
0
0
0
0
0
(7.213.289 )
(7.213.289 )
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής
με συμμετοχή των μετόχων μειοψηφίας
και μεταβολή ποσοστού
0
0
0
(1.707.828 )
(1.707.828 )
1.118.758
(589.071 )
Τακτοποίηση αποθεματικών
0
0
(5.320.391)
5.320.391
0
0
0
Συναλλαγές με Μετόχους
140.000 6.860.000
(5.320.391)
3.612.563
5.292.172
(6.094.531 )
(802.359 )
Υπόλοιπο την 31.12.2023
6.891.912
28.890.544
106.844
(42.024.608 )
(6.135.308 )
29.295
(6.106.013 )
Όσον αφορά τα Λοιπά αποθεματικά έχει πραγματοποιηθεί αναταξινόμηση στα συγκριτικά μεγέθη της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση 2023 μεταξύ των κονδυλίων
«Λοιπά Αποθεματικά» και «Κέρδη (ζημιές) εις νέον»


Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
49
Εταιρεία
Μετοχικό
κεφάλαιο
Αποθεματικό Υπέρ Το
Άρτιο
Λοιπά
αποθεματικά
Κέρδη / (ζημιές) εις
νέον
Σύνολο Ιδίων
Κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 01.01.2024
6.891.912
28.890.544
0
(39.648.065)
(3.865.609 )
Αποτέλεσμα περιόδου
0
0
6.166.329
6.166.329
Λοιπά συνολικά εισοδήματα
0
0
0
(19.293 )
(19.293 )
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα
περιόδου
0
0
0
6.147.036
6.147.036
Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου
234.400
12.665.600
0
0
12.900.000
Συναλλαγές με Μετόχους
234.400
12.665.600
0
0
12.900.000
Υπόλοιπο την 31.12.2024
7.126.312
41.556.144
0
(33.501.029 )
15.181.426
Εταιρεία
Μετοχικό
κεφάλαιο
Αποθεματικό Υπέρ Το
Άρτιο
Λοιπά
αποθεματικά
Κέρδη / (ζημιές) εις
νέον
Σύνολο Ιδίων
Κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 01.01.2023
6.751.912
22.030.544
4.697.249
(37.355.370 )
(3.875.665 )
Αποτέλεσμα περιόδου
0
0
(6.990.390 )
(6.990.390 )
Λοιπά συνολικά εισοδήματα
0
0
0
446
446
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα
περιόδου
0
0
0
(6.989.944 )
(6.989.944 )
Τακτοποίηση αποθεματικών
0
0
(4.697.249 )
4.697.249
0
Συναλλαγές με Μετόχους
140.000
6.860.000
0
0
7.000.000
Υπόλοιπο την 31.12.2023
6.891.912
28.890.544
0
(39.648.065 )
(3.865.609 )
Όσον αφορά τα Λοιπά αποθεματικά έχει πραγματοποιηθεί αναταξινόμηση στα συγκριτικά μεγέθη της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση 2023 μεταξύ των κονδυλίων
«Λοιπά Αποθεματικά» και «Κέρδη (ζημιές) εις νέον»
Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων
Graphics
50
V. Σημειώσεις επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων


1. Γενικές πληροφορίες
Οι εταιρικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας «AVE Α.Ε.» με διακριτικό τίτλο ΑΒΕ Α.Ε. (εφεξής και
ως «Εταιρεία» ή «AVE») έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά
έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα στον δήμο Παλλήνης Αττικής (Εθνικής Αντιστάσεως 104, τηλ. 2108092000).Οι Οικονομικές
Καταστάσεις αναρτώνται στην ιστοσελίδα www.ave.gr. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο
Αθηνών. Η Εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Μ.Α.Ε. με αριθμό Μητρώου 4403/06/Β/86/7 και αριθ. Γ.ΕΜ.Η 353601000 και η
διάρκειά της ορίσθηκε μέχρι την 31.12.2050.
Κατά την 31.12.2024 ο Όμιλος απασχολούσε 179 άτομα ενώ η Εταιρεία 39 άτομα. Για το αντίστοιχο διάστημα του 2023 ο
Όμιλος απασχολούσε 189 άτομα και η εταιρεία 32 άτομα.

Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2024 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 30
η
Απριλίου 2025 και υπόκεινται στην οριστική έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, είναι δε διαθέσιμες στο
επενδυτικό κοινό μέσω της εταιρικής ιστοσελίδας, καθώς και στα γραφεία της Εταιρείας.


2. Αντικείμενο δραστηριότητας

Ο Όμιλος δραστηριοποιήθηκε κατά τη χρήση του 2024 κυρίως στη διανομή και εμπορία ευρέως καταναλωτικών προϊόντων,
στην παροχή υπηρεσιών home entertainment, στην εμπορία videogames, και στη διανομή ταινιών.




3. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων

Οι εταιρικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις (εφεξής «Οικονομικές Καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύμφωνα με
τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) που έχουν εκδοθεί από τη Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών
Προτύπων (IASB), καθώς και των Διερμηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (IFRIC)
και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2024. Επίσης, οι εν λόγω Οικονομικές
Καταστάσεις έχουν καταρτιστεί βάσει της αρχής της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern).


Οι σχετικές λογιστικές πολιτικές, περίληψη των οποίων παρουσιάζεται παρακάτω στη σημείωση 4, έχουν εφαρμοστεί με
συνέπεια σε όλες τις παρουσιαζόμενες περιόδους.
Οι Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή
τροποποιείται για την αναπροσαρμογή σε εύλογη αξία των παρακάτω στοιχείων:
• χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και υποχρεώσεις σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων
• χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων και
• Ιδιοχρησιμοποιούμενα πάγια στοιχεία (οικόπεδα και κτίρια) & επενδυτικά ακίνητα
Το νόμισμα παρουσίασης είναι το Ευρώ (νόμισμα της χώρας της έδρας της μητρικής του Ομίλου) και όλα τα ποσά
παρουσιάζονται σε Ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά.
Κατά τη τρέχουσα χρήση πραγματοποιήθηκε αναταξινόμηση επί των κονδυλίων της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης
της προηγούμενης χρήσης από το κονδύλι των λοιπών προβλέψεων στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σε λοιπές προβλέψεις
στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Επίσης μη σημαντικές αναταξινομήσεις πραγματοποιήθηκαν μεταξύ των κονδυλίων της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης
χωρίς επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.



Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
51


4. Αλλαγές σε λογιστικές πολιτικές
4
.
1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν
τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών
Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2024
ή μεταγενέστερα.
• Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις: Υποχρέωση Μίσθωσης σε μία Πώληση και Επαναμίσθωση»
(εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2024)
Τον Σεπτέμβριο του 2022, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις»
με τις οποίες προστίθενται απαιτήσεις για τον τρόπο με τον οποίο μια εταιρεία λογιστικοποιεί μία πώληση και επαναμίσθωση
(“sale and leaseback”) μετά την ημερομηνία της συναλλαγής. Η πώληση και επαναμίσθωση είναι μια συναλλαγή κατά την
οποία, μια εταιρεία πουλά ένα περιουσιακό στοιχείο και μισθώνει το ίδιο περιουσιακό στοιχείο πίσω για μια χρονική περίοδο
από τον νέο ιδιοκτήτη. Το ΔΠΧΑ 16 περιλαμβάνει απαιτήσεις σχετικά με τον λογιστικό χειρισμό μίας πώλησης και
επαναμίσθωσης κατά την ημερομηνία που πραγματοποιείται η συναλλαγή. Ωστόσο, το Πρότυπο δεν είχε προσδιορίσει τον
τρόπο επιμέτρησης της συναλλαγής μετά την ημερομηνία αυτής, ειδικότερα όταν ορισμένες ή όλες οι πληρωμές είναι
μεταβλητές πληρωμές που δεν εξαρτώνται από δείκτη ή επιτόκιο. Οι εκδοθείσες τροποποιήσεις προστίθενται στις απαιτήσεις
του ΔΠΧΑ 16 σχετικά με την πώληση και επαναμίσθωση, υποστηρίζοντας με τον τρόπο αυτό τη συνεπή εφαρμογή του
λογιστικού προτύπου. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν θα αλλάξουν τον λογιστικό χειρισμό για μισθώσεις εκτός από αυτές που
προκύπτουν από μία συναλλαγή πώλησης και επαναμίσθωσης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και
εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος
την 01/01/2024.
• Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή Μακροπρόθεσμες»
(εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2024)
Οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 1 για την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ως
βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες. Με τις τροποποιήσεις διευκρινίζεται η έννοια του δικαιώματος αναβολής του
διακανονισμού μιας υποχρέωσης, θα πρέπει να υφίσταται κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η πρόθεση της Διοίκησης ή το
δικαίωμα του αντισυμβαλλόμενου για διακανονισμό της υποχρέωσης μέσω μεταβίβασης συμμετοχικών τίτλων δεν
επηρεάζουν την βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη ταξινόμηση. Επιπλέον, διευκρινίζεται ότι μόνο οι ρήτρες με τις οποίες
μια οικονομική οντότητα πρέπει να συμμορφώνεται κατά ή πριν από την ημερομηνία αναφοράς επηρεάζει την
ταξινόμηση μιας υποχρέωσης. Με τις τροποποιήσεις του προτύπου απαιτείται να γνωστοποιούνται οι πληροφορίες σχετικά
με αυτές τις ρήτρες στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2024, με την πρόωρη υιοθέτησή τους να επιτρέπεται. Οι
τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί
από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2024.
• Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 7 «Κατάσταση Ταμειακών ροών» και στο ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα:
Γνωστοποιήσεις»: Ρυθμίσεις Χρηματοδότησης Προμηθευτή (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που
ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2024)
Τον Μάιο του 2023, το IASB εξέδωσε τροποποιήσεις (“Supplier Finance Arrangements”), οι οποίες τροποποίησαν το ΔΛΠ 7
«Κατάσταση Ταμειακών Ροών» και το ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις». Με τις νέες τροποποιήσεις
απαιτείται από μια οικονομική οντότητα να παρέχει επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις σχετικά με τις ρυθμίσεις χρηματοδότησης
προμηθευτή. Οι εν λόγω γνωστοποιήσεις έχουν ως σκοπό να βοηθήσουν τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων α)
να αξιολογήσουν τον τρόπο που οι ρυθμίσεις χρηματοδότησης προμηθευτή επηρεάζουν τις υποχρεώσεις και τις ταμειακές
ροές μιας οικονομικής οντότητας, και β) να κατανοήσουν την επίδραση των ρυθμίσεων χρηματοδότησης προμηθευτή στους
κινδύνους ρευστότητας και πώς θα μπορούσε να επηρεαστεί η οικονομική οντότητα εάν τα εν λόγω χρηματοοικονομικά
εργαλεία δεν είναι πλέον διαθέσιμα. Οι τροποποιήσεις στο IAS 7 και το IFRS 7 ισχύουν για τη λογιστική περίοδο από την ή
μετά την 1η Ιανουαρίου 2024. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές
Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2024.



Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
52



4.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν
ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προ
τύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), αλλά είτε δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ
είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
• Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 21 «Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος»: Έλλειψη
Ανταλλαξιμότητας (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2025)
Τον Αύγουστο του 2023, το IASB εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 21 «Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος»
με τις οποίες απαιτείται από τις οικονομικές οντότητες να παρέχουν πιο χρήσιμες πληροφορίες στις οικονομικές τους
καταστάσεις όταν ένα νόμισμα δεν μπορεί να ανταλλαχθεί σε ένα άλλο νόμισμα. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν την
εισαγωγή του ορισμού της ανταλλαξιμότητας ενός νομίσματος, καθώς και τη διαδικασία με την οποία η οικονομική οντότητα
θα πρέπει να αξιολογεί αυτήν την ανταλλαξιμότητα. Επιπρόσθετα, οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση αναφορικά με το
πώς πρέπει η οικονομική οντότητα να υπολογίζει την συναλλαγματική ισοτιμία (spot rate) στις περιπτώσεις όπου το νόμισμα
δεν είναι ανταλλάξιμο και απαιτούν πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περιπτώσεις όπου μια οικονομική οντότητα έχει υπολογίσει
μια συναλλαγματική ισοτιμία λόγω έλλειψης ανταλλαξιμότητας. Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 21 ισχύουν για τη λογιστική
περίοδο από την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2025. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές
του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2025.
• ΔΠΧΑ 9 & ΔΠΧΑ 7 «Τροποποιήσεις στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των Χρηματοοικονομικών μέσων»
(εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2026)
Το Μάιο του 2024, το IASB εξέδωσε τροποποιήσεις για τις απαιτήσεις ταξινόμησης και επιμέτρησης του ΔΠΧΑ 9
«Χρηματοοικονομικά Μέσα» και αντίστοιχες γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις».
Ειδικότερα, με τις νέες τροποποιήσεις διευκρινίζεται πότε πρέπει να αποαναγνωρίζεται μια χρηματοοικονομική υποχρέωση
όταν η εξόφλησή της γίνεται μέσω ηλεκτρονικής πληρωμής. Επίσης, παρέχεται επιπλέον καθοδήγηση για την αξιολόγηση
των χαρακτηριστικών συμβατικών ταμειακών ροών για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία συνδεδεμένα με κριτήρια
ESG (περιβαλλοντικά, κοινωνικά και εταιρικής διακυβέρνησης). Επιπλέον, τροποποιήθηκαν οι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων
σχετικά με τις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που προσδιορίζονται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών
εισοδημάτων και προστέθηκαν απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για χρηματοοικονομικά μέσα με ενδεχόμενα χαρακτηριστικά μη
σχετιζόμενα άμεσα με βασικούς κινδύνους και κόστη δανεισμού. Οι τροποποιήσεις ισχύουν για λογιστικές περιόδους με
ημερομηνία έναρξης την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2026. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις
Οικονομικές του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
• Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ-Τόμος 11 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την
01/01/2026)
Τον Ιούλιο του 2024, το IASB προέβη στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ, στις οποίες περιλαμβάνονται ήσσονος
σημασίας τροποποιήσεις στα εξής λογιστικά Πρότυπα: ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς», ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις», ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά
μέσα», ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» και ΔΛΠ 7 «Κατάσταση των Ταμειακών Ροών». Οι τροποποιήσεις
ισχύουν για λογιστικές περιόδους την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των
παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
• Τροποποιήσεις σε ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 – «Συμβάσεις Αναφοράς σε Ηλεκτρική Ενέργεια εξαρτώμενης από
τη Φύση (Nature-dependent Electricity)» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά
την 01/01/2026)
Στις 18 Δεκεμβρίου 2024, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9
«Χρηματοοικονομικά Μέσα» και ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις», με σκοπό να βοηθηθούν οι εταιρείες
να αναφέρουν καλύτερα τις χρηματοοικονομικές επιπτώσεις των συμβάσεων αναφοράς σε ηλεκτρική ενέργεια εξαρτώμενων
από τη φύση, γνωστές και ως Συμφωνίες Αγοράς Ενέργειας (Power Purchase Agreements - PPAs). Οι συμβάσεις αυτές
χρησιμοποιούνται από τις εταιρείες για την εξασφάλιση της προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές, όπως
η αιολική και η ηλιακή ενέργεια. Ωστόσο, η ποσότητα ενέργειας που παράγεται μπορεί να μεταβάλλεται λόγω εξωγενών




Graphics
Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την χρήση 2024
53



παραγόντων, όπως οι καιρικές συνθήκες. Οι τροποποιήσεις στοχεύουν στη βέλτιστη αποτύπωση αυτών των συμβάσεων στις
χρηματοοικονομικές καταστάσεις: α) διευκρινίζοντας τις απαιτήσεις εφαρμογής της έννοιας της «ιδιοχρησιμοποίησης» (own-
use), β) επιτρέποντας τη λογιστική αντιστάθμισης (hedge accounting) στις περιπτώσεις που οι συμβάσεις αυτές
χρησιμοποιούνται ως μέσα αντιστάθμισης κινδύνου και γ) προσθέτοντας νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων, προκειμένου οι
επενδυτές να κατανοούν καλύτερα την επίδραση αυτών των συμβάσεων στα οικονομικά αποτελέσματα και τις ταμειακές
ροές των εταιρειών. Οι τροποποιήσεις ισχύουν για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2026, με την
πρόωρη υιοθέτησή τους να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του
Καταστάσεις. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
• ΔΠΧΑ 18 «Παρουσίαση και Γνωστοποίηση στις Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2027)
Τον Απρίλιο του 2024, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 18 το οποίο αντικαθιστά το ΔΛΠ 1
«Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Σκοπός του Προτύπου είναι να βελτιώσει τον τρόπο που παρέχονται οι
πληροφορίες στις οικονομικές καταστάσεις μιας οικονομικής οντότητας, ιδιαίτερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης
και των γνωστοποιήσεων επί των οικονομικών καταστάσεων. Συγκεκριμένα, το Πρότυπο θα βελτιώσει την ποιότητα της
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης λόγω: α) της απαίτησης καθορισμένων υποσυνόλων στην κατάσταση αποτελεσμάτων,
β) της απαίτησης να γνωστοποιούνται σε ξεχωριστή σημείωση των οικονομικών καταστάσεων οι δείκτες απόδοσης που
έχουν καθοριστεί από τη διοίκηση της επιχείρησης (Management-defined Performance Measures) γ) των νέων αρχών για
ομαδοποίηση/διαχωρισμό της πληροφορίας (aggregation – disaggregation). Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των
παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
• ΔΠΧΑ 19 «Θυγατρικές χωρίς Δημόσια Ευθύνη: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που
ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2027)
Το Μάιο του 2024, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 19 «Θυγατρικές χωρίς Δημόσια Ευθύνη:
Γνωστοποιήσεις». Το νέο πρότυπο επιτρέπει στις επιλέξιμες οικονομικές οντότητες που πληρούν τις προϋποθέσεις του, να
επιλέξουν να εφαρμόσουν τις μειωμένες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΔΠΧΑ 19 αντί των απαιτήσεων γνωστοποίησης
που ορίζονται στα άλλα ΔΠΧΑ. Το ΔΠΧΑ 19 λειτουργεί παράλληλα με τα άλλα ΔΠΧΑ, καθώς οι θυγατρικές θα πρέπει να
εφαρμόζουν τις απαιτήσεις επιμέτρησης, αναγνώρισης και παρουσίασης που ορίζονται στα άλλα ΔΠΧΑ και τις μειωμένες
απαιτήσεις γνωστοποιήσεων που περιγράφονται στο ΔΠΧΑ 19. Απλοποιείται έτσι η προετοιμασία των οικονομικών
καταστάσεων για τις θυγατρικές που πληρούν τις προϋποθέσεις εφαρμογής αυτού του προτύπου ενώ ταυτόχρονα
διατηρείται η χρησιμότητά τους για τους χρήστες. To ΔΠΧΑ 19 ισχύει για λογιστικές περιόδους με ημερομηνία έναρξης την
ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2027, με την πρόωρη υιοθέτησή τους να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων
των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.





5. Ουσιώδεις λογιστικές πολιτικές
Οι σημαντικές λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν χρησιμοποιηθεί στην κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων συνοψίζονται παρακάτω.

5.1 Ενοποίηση και επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις
• Θυγατρικές
Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες στις οποίες ο όμιλος έχει τη δυνατότητα να ασκεί τον έλεγχο άμεσα ή έμμεσα μέσω
άλλων θυγατρικών εταιριών. Η Εταιρεία αποκτά και ασκεί έλεγχο κυρίως μέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των
δικαιωμάτων ψήφου των θυγατρικών επιχειρήσεων. Θυγατρικές θεωρούνται επίσης και οι επιχειρήσεις στις οποίες η Εταιρεία,
αποτελώντας το σημαντικότερο και μοναδικό μεγάλο μέτοχο, έχει τη δυνατότητα να ορίζει την πλειοψηφία των μελών του
διοικητικού συμβουλίου τους. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι εξασκήσιμα κατά τον χρόνο
σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων, λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν η Εταιρεία ασκεί τον έλεγχο
επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) με τη μέθοδο της απόκτησης από την
ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος σε αυτές και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν
υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο λογιστικοποιείται με βάση τη μέθοδο της απόκτησης. Κατά την ημερομηνία